茂達審委會經審閱國巨*身分與財務狀況、收購條件公平性等，尚未發現存在重大異常

公開資訊觀測站重大訊息公告

(6138)茂達-本公司對國巨股份有限公司公開收購本公司普通股股份之審議委員會結果

1.接獲公開收購人收購通知之日期:1140912
2.審議委員會召開日期:1140924
3.會議出席人員:獨立董事江俊彥、獨立董事簡川勝、獨立董事簡暉桓、獨立董事黃國瑜(視訊)
4.審議委員會就本次公開收購人身分與財務狀況、收購條件公平性，及收購資金來源合理性之查證及審議情形:
（須完整揭露已採行之查證措施及相關程序）
(1)公開收購人身分與財務狀況：
經查閱公開收購人於經濟部商業司之工商登記，本公開收購案之公開收購人國巨股份有限公司係依中華民國法律成立並存續之公司，登記地址位於新北市新店區寶橋路233-1號3樓及233-2號3樓，其股票並於台灣證券交易所上市掛牌交易(股票交易代碼：2327)，主要從事被動元件、電阻原料半成品，董事長為陳泰銘。
經審視公開收購人提供之(a)公開收購申報書、公開收購說明書及其他相關書件(包括國際通商法律事務所謝易哲律師出具之「法律意見書」，國富浩華聯合會計師事務所邱繼盛會計師對本公開收購案出具之「公開收購股權價格合理性意見書」)；(b)公開收購人之公開資訊觀測站之公司基本資料、近期財務報告及年報；(c)公開收購人出具之負履行支付收購對價義務之承諾書、新加坡商星展銀行台北分行所出具之履約保證函，經檢視公開收購人之身分及公開收購人近期之財務報表，其償債能力、現金流量等比率尚未發現存在重大異常之情事。
(2)收購條件公平性：
依據本公司委請聯捷聯合會計師事務所詹定勳會計師於民國114年9月19日出具之「茂達電子股份有限公司普通股股權價值之專家合理性意見書」所示，評價基準日為民國114年9月10日，選用市價法及市場法進行衡量計算，並考量收購溢價率調整後，本公司普通股公開收購之合理價值區間約介於每股新台幣244.65元至新台幣256.64元之間。
(3)收購資金來源合理性：
本次公開收購給付現金對價所需之資金合計為新台幣4,889,510,901元(本公開收購之每股價格為229.8元，預定收購數量為21,277,245股)，由於國巨公司事前從未與本公司對此公開收購之相關事項有任何洽談與討論，故僅得依公開收購申報書件瞭解其財務狀況及資金來源，經由公開收購說明書之附件所示，公開收購人將全數以自有資金支應並出具負履行支付對價義務之承諾書(由新加坡商星展銀行台北分行於民國114年9月11日出具履約保證函)，指定受委任機構凱基證券股份有限公司為受益人，授權該受委任機構為支付本次收購對價得逕行請求行使並指示撥款，故公開收購人之收購資金來源尚屬合理。
(4)本次非合意收購之意見：
國巨公司之公開收購案在公開收購說明書、公開收購申報書及相關公告均顯示此次收購目的是基於財務性投資目的，於公開收購說明書表示預期可藉由本次投資獲得長期穩定之投資收益，並開啟與被收購公司對話之契機，尋求建立雙方合作的基礎及機會。本公司不排斥善意能保障員工團隊權益、股東權益，甚而能協助有利於未來公司營運發展的投資者，惟實際上國巨公司未能與本公司進行任何事先對談，深表遺憾。基於公司目前及未來營運、獲利的正面展望，本公司委請聯捷聯合會計師事務所出具專家意見合理價格介於每股新台幣244.65元至新台幣256.64元之間，認為本次公開收購人對本公司普通股之收購價格每股新台幣229.8元仍有空間，本建議僅供本公司股東參考，本公司股東應審慎評估並考量個別投資需求及財務稅務等狀況，自行承擔參與應賣與未參與應賣之風險。
5.前開查證是否委託專家出具意見書:（如委託專家出具意見書，請一併完成專家意見書檔案上傳公告。）
本公司委請聯捷聯合會計師事務所詹定勳會計師於民國114年9月19日出具「茂達電子股份有限公司普通股股權價值之專家合理性意見書」。
6.審議委員會對其公司股東提供建議，並應載明審議委員會同意或反對意見之明確意見及其所持理由:
(1)經審閱公開收購人國巨公司之身分與財務狀況、收購條件公平性、收購資金來源合理性之查證及審查，尚未發現存在重大異常之情事。
(2)有關於本次公開收購價格每股新台幣229.8元，依據本公司委請聯捷聯合會計師事務所詹定勳會計師出具之意見書所示，本公司普通股公開收購之合理價值區間約介於每股新台幣244.65元至新台幣256.64元之間，認為本次公開收購價格仍有空間。籲請本公司股東詳閱公開收購人公開收購說明書、公開收購公告及公開收購說明書中所述「參與應賣之風險」以及相關資訊，自行決定是否參與應賣。本建議僅供本公司股東參考，本公司股東應審慎評估並考量個別投資需求及財務稅務等狀況，自行承擔參與應賣與未參與應賣之風險。
7.其他相關重大訊息:無。