美股崩、VIX飆！神秘客壓對寶、帳面大賺近2,700萬美元

MoneyDJ新聞 2017-05-18 08:09:33 記者 陳苓 報導

之前華爾街意氣風發，股市一路狂飆，「恐慌指數」為此趴地、屢破新低。然而名為「五角」的神秘買家似乎預見股市將要暴跌，持續敲進恐慌指數的買權(call)。17日美股暴跌，五角帳面大賺近2,700萬美元。

巴倫(Barronˋs)報價顯示，用來衡量市場恐慌氣氛的芝加哥選擇權交易所(CBOE)波動率指數(VIX)，17日暴衝46.38%、收在15.59點。此前VIX頻破底，8日收在9.77點，創1993年來新低。

MarketWatch、金融時報報導，道瓊指數慘跌372.82點，投資人如驚弓之鳥，VIX指數狂飆、升幅為2016年6月24日以來之最。五角對此早有準備，早早買進VIX買權，替股市大跌避險。股市重挫時，波動性會跳升，購入VIX買權可從波動性攀升獲利。

Macro Risk Advisors的Pravit Chintawongvanich估計，VIX上揚，五角的VIX買權價值，一天內激增了2,660萬美元(不計17日購入買權)。若計入17日早上購入的VIX買權，五角的VIX買權總值為4,820萬美元。Chintawongvanich猜測，VIX的漲幅仍不夠，五角應該不會出場。他說，從五角的避險策略看來，他或許不會平倉；波動性可能要飆更高，他才會賣出部位。

儘管17日VIX升至15.59點，仍處於相對低檔，遠不及長期平均值20點。今年迄今，五角砸下將近1.4億美元敲進VIX買權，其中1.11億美元已經到期作廢。

五角憂慮美股重挫，從年初開始購入VIX買權。

Money Morning、ValueWalk、金融時報5日報導，芝加哥選擇權交易所(CBOE)波動率指數(VIX)，用來衡量市場恐慌氣氛。今年以來VIX屢創新低，但是有神秘買家不斷敲進。

3月31日Macro Risk Advisors衍生商品策略主管Pravit Chintawongvanich接受CNBC訪問透露，神秘客購買選擇權的方式，非常有規律，每天固定以0.50美元的價碼，購入5萬口VIX買權(call)。他不在乎履約價(strike)是多少， 一味買進0.50美元的選擇權。

由於神秘買家作法極為固定，外界替他起了「五角」的別名。3月底時，神秘客大賠7,500萬美元。但是他毫不在乎，繼續進場，到5月初為止，虧損金額進一步膨脹至8,900萬美元。

金融時報報導，根據四名內情人士表示，神秘客可能是英國基金經理人Jonathan Ruffer。Chintawongvanich估計，至今五角共撒下1.2億美元敲進VIX買權。他說，不管買主是誰，肯定不怕賠錢。Ruffer確實口袋極深，2013年他名下資產達4.92億美元(全文見此)。

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