【昨日盤勢】：
OpenAI與亞馬遜攜手合作，雙方將擴大雲端布局，這一消息強化了AI生態的永動機效應。受此影響，台股昨日開盤即以28,364點的紅盤姿態登場，早盤最高指數衝上28,554點，成功刷新歷史新高紀錄。然而，盤中獲利了結的賣壓逐步浮現，特別是電子股出現回檔壓力，指數由紅翻黑，高低點振幅達521點，台股終場下跌218點。昨日開高走低反映出短線資金的獲利了結心態，雖然未破壞多頭格局，但也提醒投資人在季線乖離約達10%之際，需警惕情緒轉折的風險。權值股方面，台積電下跌0.33%，鴻海下跌2.98%，聯發科上漲1.15%，廣達下跌3.36%，台達電下跌0.81%。盤面強勢股，同泰、華榮、秋雨、中石化、精確、點晶、綠界科技*等漲停；智邦、大量、雷虎、亞電、中光電、台光電、穩懋等漲幅4%以上；盤面弱勢股，矽格、宇瞻、神達、建準、華晶科、十銓、鼎天等跌停；國巨*、金居、威剛、欣銓、光聖、台特化等跌幅6%以上。終場台灣加權指數下跌 218.03 點，以28116.56點作收，成交量為6015.99億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子下跌0.96%、傳產下跌0.55%、金融上漲0.52%。在次族群部份，以油電燃氣、通信網路、金融保險表現較佳，分別上漲1.19%、0.86%、0.52%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超108.28億元。其中外資賣超76.31億元，投信買超36.44億元，自營商賣超68.41億元。外資買超前五大為旺宏、聯電、玉山金、穩懋、中石化；賣超前五大為神達、友達、中鋼、華航、宏碁。投信買超前五大為凱基金、台燿、金像電、中光電、力成；賣超前五大為緯創、華邦電、彰銀、遠傳、順達。資券變化方面，融資減40.18億元，融資餘額為3003.18億元，融券減1.28萬張，融券餘額為30.17萬張。外資台指期部位，空單增加33口，淨空單部位27842口。借券賣出金額為204.61億元。類股成交比重：電子72.70%、傳產22.44%、金融4.85%。
【今日盤勢分析】：
美國參議院週二未能通過聯邦政府臨時撥款法案，即將打破停擺 35 天的歷史紀錄。政府關門使聯準會與華爾街無法取得重要經濟數據，包括本週預定發布的就業報告也被迫延後。此外，投資人越來越擔心企業獲利表現難以支撐高昂的AI支出，高盛、摩根士丹利等多家大型銀行執行長週二警示市場恐面臨修正。輝達下跌近4%，Palantir慘崩近 8%，比特幣價格暴跌至 10 萬美元附近。預估短線上恐震盪整理，但年低仍看好指數續創新高。台股後市分析如下：
第一、美國總統川普變臉，川普2日表示，美國不會把輝達的Blackwell先進晶片給其他人，對輝達Blackwell晶片銷陸觀點出現180度轉變。川普還談到，他預估再過兩年，美國將擁有全球40%到50%的晶片市場，現在最大的變化是，各大公司正從台灣撤離，進入美國設廠，這都是因為關稅政策。
第二、普發一萬今日開始登記，共5種領取方式，包括線上登記、ATM領現、郵局領現、直接入帳、造冊發放等方式，預估受惠族群為，觀光旅遊、餐飲消費、電子通路、電商平台、3C賣場、百貨公司等。
第三、技術面來看，乖離率進入超買區；週二指數跌破5日均線，KD指標呈現向下，RSI亦同步向下，MACD指標已翻轉為負值柱體，綜合這些動量指標來看，台股短期內可能面臨進一步的震盪整理，投資人應密切追蹤10日均線至月線的關鍵支撐。
第四、盤面資金聚焦AWS、軍工、部分IC設計等族群，包括台光電、智邦、雷虎、中光電、點晶、創意等表現強勢。
【投資策略】：
Michael Burry做空Nvidia與Palantir、美國政府停擺35天追平最長紀錄、亞馬遜及IBM都將裁員、比特幣一度跌破10萬美元、川普不同意Blackwell晶片給中國，眾利空因素恐影響指數震盪，並趁勢修正過高的季線乖離。惟機械公會4日表示明年第2季產業有望好轉、普發1萬帶動內需消費、多數企業第三季財報佳、AI永動機持續運轉，年底前仍看好指數創新高，逢回建議佈局具業績題材的族群，聚焦：AI概念股、半導體先進製程相關、材料升級或替代概念股、PCB族群、蘋概股、散裝、成衣製鞋及內需消費等。
