1.歐元區PMI從7月的46.5下滑至46.3，低於初估值46.6，歐洲央行將在周四開會，有消息傳出德拉吉的購債提案涉及無限額收購公債，在市場觀望下，歐股持續震盪走勢(英下跌其餘上漲)，而美國除道瓊之外的三大指數都是下跌的，整體來看，歐美股市呈現漲跌互見的局面；回到台股來看，除非這個盤從現在開始放量，否則指數要脫離區間整理的機會不大；類股上，金融股拉回整理的態勢不變；傳產則要避開弱勢，如鋼鐵、航運、水泥、塑膠及紡纖；而從本周到下週，除柏林消費電子展發表許多WIN8新品外，9/5NOKIA及MOTOROLA推新機，9/6亞馬遜也要推新一代的平板、9/12蘋果i-PHONE5也要亮相，9/18宏達電推WIN8新機，市場焦點都在這些題材上，因此綜合來看，選股仍應以8月營收向上走、平板、手機週邊及部份蘋果股(營收佔PC大者要排除)。
2.8月營收
(1)大立光(3008)7月已比6月成長21%，而昨日公告8月營收達15.33億，較7月合併營收為11.79億元，月增率超過3成，並創下歷史次高紀錄，此一數字比預期為佳，9月有機會挑戰歷史新高。這主要是由於手機拉貨力道增強，ipadmini及微軟平板訂單增溫所致。
(2)晶技(3042)8月合併營收為9.72億元，月增5.3%，創下歷史新高，與市場預期相當，由於接下來手機及平板仍持續增溫，故9月營收應會再創新高，只是幅度的多與少(估值在月增10%上下)。
(3)京元電(2449)8月營收達12.03億元，月增5%，創2年來單月新高，小幅優於市場預期；累計前8月營收已達82億元，年增5.88%；第三季受惠通訊IC(聯發科)需求攀升帶動，加上驅動IC等需求支撐，另外客戶之一的OmniVision其影像感測器訂單逐步增加，支撐京元電整體第3季營收表現，預估9月營收仍會走高，第三季營收增幅度上看一成。
(4)東貝(2499)受直下式LEDTV及觸控平板(Tablet)產品訂單加持，8月合併營收8.36億元，續創單月營收歷史新高，月增6.2%，年成長61%；由於累計7-8月營收16.2億元，已超過第二季營收的9成，預估第3季季增有機會超過30-40%。
(5)7月合併營收12.94億元，8月合併以跳躍式成長到14.9億元，月增率達到15%，創歷史新高，目前該公司出貨的CCL板有60%係用於手機、平板電腦的無鹵素板，因此9月再走高機會仍大，第3季的合併營收有可能創新高。
(6)可成(2474)8月合併營收為27.11億元，較上月下滑12.4%，雖然法人已預期8月會下滑，但營收創下今年新低及下滑幅度都超出(低於)市場預期；在智慧手機部分，主要客戶為宏達電、Nokia等，都得等到9月才推出新機種，而Ultrabook部分也有遞延現象，都使得營收受到影響。
(7)順達(3211)8月營收為21.75億元，較上月下滑16.75%，這是近半年來的營收新低紀錄，主要原因是市場期待iPadmini新品上市，造成新iPad買氣觀望；另外在NB與Ultrabook成長動能趨緩，也都對順達第3季營收造成影響；由於原估3Q營收有個位數成長，但以目前7-8月的數字來看，超越2Q的可能性都不高。
(8)瑞儀(6176)受到新舊產品交替影響，繼7月營收降至65.17億元，較6月減少約15%後，8月合併營收56.36億元，月又減15.6%，但這2位數減幅的數字已為法人及市場所預期(8/27證交所法說)，加上9月份起，小尺寸平板電腦、AIO顯示器背光模組等新產品陸續出貨，第4季營收將還有另一高點來看，短線反應應不致太過激烈。但建議仍先觀望。
3.法說整理
(1)開發金(2883)：去年第4季單季轉盈1.76億元後，今年首季及第2季分別有2.14億元、2.03億元的獲利，未來將以1年至少有10億元的收入為目標；開發金在改善淨利差及提高淨手續費收入也展現成效，今年第2季淨利差(NIM)已有1.11個百分點的水準，逾放比也壓在0.18%的水準；同時也公告8月自結獲利數，單月稅後純益新台幣5.87億元，累計1至8月稅後純益40.19億元，每股稅後純益(EPS)0.32元，整個法說會內容無太特別之處。
(2)永豐金(2890)：永豐銀第一類資產提存比約0.82%，若要達到1%的標準，將需再增提15億元；而至於放款提存比達到1.01～1.02%，已逾政府規定，存放利差為1.52%，較上季持平，而NIM也和上季持平為1.19%。永豐銀至七月底的人民幣存款金額約在28～29億元，人民幣存放比約9成，人民幣業務占永豐金獲利比約一成，整個法說內容大致符合預期。
4.國際廢鋼自上周反轉走跌，美國廢鋼價格大跌20美元，國際廢鋼成交價格多落在380美元以下，值得注意的是，亞洲日本廢鋼價也跟著走跌，預計短期內國際廢鋼價格仍將進行修正；回顧過去兩週，上周豐興共降廢鋼700元，本周一的廢鋼收購價再降200元，鋼筋以及型鋼產品各降700元，昨日又再降廢鋼每噸300元，本周已二度降價，累計二週降1200元，跌幅高達一成以上，收購價成為每公噸1.04萬元，創下近二年半以來新低。另外，下游客戶需求未見加溫，市場的需求與成品的庫存去化狀況都不如預期，整體而言，鋼筋欠缺上漲的動能。
5.瑞信亞洲科技論壇摘要：
(1)研調機構國際數據資訊(IDC)預估，中型尺寸裝置2011至2015年複合年成長率為19%。但瑞信看法更加樂觀，認為中型尺寸裝置2011至2015年的複合年成長幅度可達30%。台廠看好7檔，分別是日月光、矽品、華碩、台達電、宸鴻、和碩、緯創，評等都是「優於大盤表現」。
(2)蘋果和三星大打專利戰，有利蘋果對台灣供應鏈擴大釋出訂單，包括晶圓代工、PCB、封測3大族群可望受惠。
6.除權息、法說、經濟數據、重要大事
(1)除權息；9/6：6269台郡(2.5)
(2)法說：9/6奇美材(4960)
(3)經濟數據：9/5：主計處8月物價指數、央行公布外匯存底、美非農生產力及單位勞動成本(2Q)
9/6：美上週申請失業就濟金人數、英國央行貨幣政策委員會及歐洲央行公布關鍵利率決策(9月)、ISM非製造業指數(8月)。
(4)9/5-9/7瑞信亞洲科技論壇、9/6PCB產業趨勢研討會
