同欣電H2毛利率趨勢優於預期，歐系外資調升目標價
MoneyDJ新聞 2018-11-13 13:05:46 記者 新聞中心 報導 歐系外資發布同欣電(6271)最新研究報告指出，因同欣電今(2018)年下半年度毛利率趨勢優於預期，將其2018年-2020年EPS預估分別上修8%、2%、2%至6.47元、8.10元、8.88元；目標價由136元上調至139元，評等維持買進(Buy)。
報告也指出，預期受惠新品出貨成長，同欣電的醫療應用明(2019)年營收占比可望超過20%，高於今年度10%的占比；並預期高頻無線通訊(RF)模組和3D感測也將是同欣電明年的成長動力，雖然面臨貿易戰帶來的不確定性，但這些成長動能將帶動同欣電明年EPS繳出25%的年成長。
報告並指出，同欣電第三季財報優於預期，單季EPS 2.18元，高於該券商預估的1.32元；毛利率30.8%，也高於該券商預估的25.7%，原因是更佳的產品組合。不過，同欣電的管理階層預估第四季營收將持平上季，遜於該券商預估的季成長36%；公司並未提供第四季毛利率的預估，但該券商將其第四季毛利率預估由28.2%上修至30.7%。
報告也指出，同欣電2019年將有多項成長動能，包含應用於手持式超音波感測器的混合積體電路模組(hybrid module)、用於低軌道衛星和影像感測的RF模組。而同欣電的手持式超音波感測器客戶明年將瞄準醫療市場、之後將瞄準國內市場，該客戶明年下半年將依靠台積電(2330)的0.11微米晶圓製程量產，預估此客戶明年可望成為同欣電的最大客戶、營收占比將達到20%。
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