MoneyDJ新聞 2023-11-27 09:59:47 記者 周佩宇 報導
中國消費性電子產品需求疲軟，時間已持續長達一年之久，而在雙 11 購物節過後，廠商和研調數據普遍顯示今年的銷售增速放緩，工業應用客戶也在重新評估需求，引發MCU廠第四季庫存調整疑慮，不過從長期結構性趨勢而言，仍期待車用、智慧化及邊緣AI等機會。
部分MCU廠仍在經歷終端客戶及通路商的庫存消化過程，盛群(6202)就表示將在明年第1季才會回到健康水位，目前皆有逐季得到有效去化，但製造商、客戶在歷經一年來庫存水位過高的壓力，如今備貨態度轉趨保守，短期MCU廠營收較為平淡。
中國雙十一購物節被視為消費市場觀察窗口，更為下半年消費性電子供應鏈的重要指標，作為疫情解封後首個雙十一購物節，相關數據有一定指標性，不過電商巨頭京東、阿里巴巴旗下淘天集團都沒有公布商品交易總額，去年亦然，市場多認為終端買氣仍未完全復甦，中國之於MCU廠的營收佔比正逐季下滑。
至於在價格方面，MCU由於多數為通用型產品，因此中國同業的競爭仍在，不過台廠普遍指出，如今價格已經落底，這表明到2024年可能會在低基數基礎上復甦。
展望 2024 年MCU的市況，目前來看營運已經觸底，不過有鑑於訂單能見度較低，仍然很難預測持續性的復甦何時到來。儘管近期需求疲軟，但還是看到了長線趨勢，如盛群看準AI產業持續發展，持續開發邊緣AI領域的產品，像在血氧機、健康量測儀器的晶片升級，另也陸續推出MCU結合感測器的模組方案，以提升產品的差異度及附加價值。
新唐(4919)在邊緣AI領域也有所著墨，包括在工業應用領域，用於雜音檢測的微控制器；在AI伺服器趨勢上更與微軟共同開發伺服器遠端管理(BMC)晶片，預計2024年將能貢獻營收。
笙泉(3122)在短線上積極開發直流無刷電機（BLDC）和電池管理系統（BMS）電控IC，也以模組化形式、客制化服務推進。此外看準車用市場對於MCU的大量需求，持續深化汽車電子領域佈局，產品甫獲車規認證，預計明年年下半年開始逐步發酵，以期同步帶動工控領域等非消費型產品的成長。
而在成本的控制上，多數台廠證實明年晶圓廠價格有望鬆動，對毛利率也將有回升的效果。相關廠商包含盛群、新唐、松翰(5471)、迅杰(6243)、紘康(6457)、凌通(4952)、應廣(6716)等
(圖片來源:盛群)
