【昨日盤勢】：
亞馬遜和蘋果財報雙雙優於市場預期，帶動科技股熱度升溫，台股加權指數以28,280點開出，盤中一度衝高至28,489點，展現強勁多頭氣勢。然而，尾盤階段卻出現意外轉折，台積電作為權值股龍頭，在最後一盤遭遇大單賣壓，單筆成交量高達14,369張，猶如一記重拳打擊，導致指數由紅翻黑，終場小幅下跌54點。週五盤面上，PCB重回強試股領漲，反應AWS財報亮眼及台光電展望佳，高技、金像電漲停，德宏、台光電漲幅逾6%。先進封裝及綠電族群同步有強勢表現。權值股方面，台積電下跌0.33%，鴻海下跌1.72%，聯發科收平盤，廣達下跌1.80%，台達電下跌1.48%。盤面強勢股，士電、華城、亞力、日月光投控、金像電、穩懋、環宇-KY、高技等漲停；jpp-KY、樂事綠能、今國光、同致、立碁、台虹、京元電子、台光電、偉訓、創意等漲幅6%以上；盤面弱勢股，僅旺宏跌停；豐達科、中航、兆赫、康舒、訊舟、萬海、仲琦、建漢、友達、晶豪科等跌幅5%以上。終場台灣加權指數下跌 54.18 點，以28233.35點作收，成交量為5594.40億元。觀察盤面變化，三大類股全面下跌，電子下跌0.09%、傳產下跌0.37%、金融下跌0.69%。在次族群部份，以電機機械、生技醫療、數位雲端表現較佳，分別上漲2.94%、1.43%、1.24%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超243.94億元。其中外資賣超283.97億元，投信賣超34.79億元，自營商買超74.81億元。外資買超前五大為聯電、三商壽、富喬、日月光投控、國巨*；賣超前五大為友達、力積電、中鋼、台泥、精成科。投信買超前五大為金像電、中信金、精成科、玉山金、京元電子；賣超前五大為聯電、南亞科、緯創、長榮航、華邦電。資券變化方面，融資增33.59億元，融資餘額為3017.51億元，融券減2.22萬張，融券餘額為31.19萬張。外資台指期部位，空單減少1818口，淨空單部位22936口。借券賣出金額為178.14億元。類股成交比重：電子82.78%、傳產14.75%、金融2.47%。
【今日盤勢分析】：
台股上週漲 701 點，10 月漲 2,412.81 點，寫史上單月第二大漲點。國際方面，白宮1日發布美中經貿協議細節清單，美方11月10日起暫停擴大先進晶片管制對象、暫停徵收陸船港口停泊費等措施一年，中方也將鬆綁稀土出口管制、並確保安世半導體的中國大陸工廠恢復出貨晶片，確定緩解全球海運與晶片業所面臨的重大威脅。產業方面，三星半導體10 月31日宣布與輝達合作打造人工智慧超級工廠，將部署超過50,000顆NVIDIA GPU；馬斯克近日預言，未來五到六年內，人類所消費的數位內容都將由AI生成，傳統智慧型手機和應用程式的時代即將結束。AI需求高速成長下，AI概念股持續推升台股指數震盪盤堅，年底前仍將創新高。台股後市分析如下：
第一、中國國家主席習近平於當地時間 10 月 31 日，於南韓APEC發表書面演講，習近平指出，中國始終是現行國際秩序的維護者、真正多邊主義的踐行者。中方相繼提出共建一帶一路倡議，並表示亞太應當發揮的四項引領作用，包括1.帶頭維護和平穩定。2.帶頭實行開放融通。3.帶頭堅持合作共贏。4.帶頭促進普惠包容。
第二、AI強勁需求驅動半導體產業高速增長，綠電攸關產業發展命脈，台積電董事長魏哲家日前喊出「綠電有多少，我們就買多少」；台灣半導體產業協會（TSIA）也表示，希望政府能夠做好未來供電規劃，提高供電穩定性，以及強化綠電供給，協助產業繼續成長。由於AI與高效能運算需求強勁，電力相關個股將受惠。
第三、技術面來看，上週五的K線呈現黑K上影線，這是典型的高檔壓力測試訊號，暗示多頭雖有衝勁，但上方賣壓已開始浮現。KD指標雖向下，但仍穩守80關卡，MACD指標的紅柱體變小，至於RSI指標，也呈現向下，但堅守70關卡之上，這著顯示短期動能尚未完全衰竭，屬於高檔盤整而非轉弱的警訊。整體技術指標組合來看，台股目前維持多頭排列，預估指數高檔震盪盤堅，但乖離率過大，這是潛在風險點，投資人需提高警覺，避免盲目追高。
第四、盤面資金聚焦PCB、重電、砷化鎵等族群，包括金像電、高技、華城、士電、穩懋、環宇-KY等表現強勢。
【投資策略】：
APEC川習會落幕、SCFI運價指數連續四週上漲、CSP財報季後凸顯AI需求延續強勁、台股10月飆漲逾2400點、11月台股上漲機率近9成，眾利多因素可望帶動台股持續挑戰新高；惟季線乖離逾10%，慎防隨時短線修正。建議選擇績優中大型權值股及具業績題材的中小型股區間操作，追蹤聚焦族群：AI概念股、半導體先進製程相關、材料升級或替代概念股、PCB族群、蘋概股、散裝、成衣製鞋及生技等。
