MoneyDJ新聞 2021-08-19 11:56:44 記者 趙慶翔 報導
受惠於第3季晶片供料狀況陸續緩解，加上雲端業者、大型資料中心建置需求強勁，使得伺服器相關供應鏈下半年的出貨狀況可望逐步暢旺，且訂單能見度已多看到明年底，預期將為營運添動能。相關供應鏈包含信驊(5274)、譜瑞-KY(4966)、新唐(4919)、系微(6231)等。
兩大晶片大廠Intel、AMD相繼推出新平台搶攻伺服器熱度，在Intel方面，隨著Whitley以及Eagle stream產品持續出貨，而AMD則是在第2、3代EPYC處理器逐步推升市佔率表現，今年也推出了代號「Milan (米蘭)」晶片，特別是在供應鏈吃緊之下，伺服器被放在優先供貨的名單當中。
伺服器管理晶片(BMC)負責協助CPU運作的重要晶片，並且與CPU的開發相當緊密，信驊市佔率超過7成，因此具有相當的指標意義。除了信驊之外，新唐也是供應商之一。
以目前信驊的出貨比重來看，搭載Intel平台的大約佔9成、AMD則1成左右。至於在訂單需求的狀況來說，信驊更是表示，客戶對於缺料相當焦慮，因此多數訂單已經談到明年第4季，訂單出貨比更是2-3左右，供不應求的狀況相當嚴重，且明年成長力道也將優今年。
董事長林鴻明表示，少了一顆BMC，伺服器就沒有辦法出貨，因此持續與代工廠協調產能，就是要讓出貨狀況可以更順暢，而且，由於考量到成本、技術難度等，因此較難有第二供應商，將動用重要客戶關係，盼取得更多料。
至於價格方面，BMC過去多策略性的每季降價，但今年以來價格維持穩定，並且將成本墊高的部分可以轉嫁客戶，可以顯見，客戶對於料源的需求相當強勁。
業內人士指出，現在就終端客戶的反饋來說，大型雲端客戶對明年資本支出會比今年更高，甚至在未來2年趨勢不變，因此對於明後年整體伺服器市場的看法相當樂觀。
市場也預期，今年信驊營收將年增2成以上，每股盈餘可望挑戰4個股本水準，而明年信驊的營運表現也有望再墊高，將維持強勁的成長力道。
伺服器當中不可缺少的還有高速傳輸介面晶片，譜瑞-KY的PCIe Gen4 Retimer產品已經打入資料中心、儲存等客戶，皆為Tier1大廠，並且持續與多家客戶設計當中，陸續進入量產貢獻，另外，未來也會做到部分主板當中，並且也持續投入研發在PCIe Gen5產品。
另外，系微為系統韌體(Firmware)設計公司，主要競爭對手為Phoenix與AMI，業務當中大約2-3成為伺服器，市佔率相對同業仍低，市場也看好，在CPU新平台推出之下，能帶動新一波換機潮，使後續訂單增溫。
整體來看，伺服器市場今年上半年由於缺料、庫存調整等干擾出貨狀況，下半年逐步舒緩，加上兩大主晶片大廠相繼推出新平台刺激換機，另外，在疫後遠距需求不減的大環境條件之下，使得明年雲端大廠資本支出更加大力道，將有望帶動相關廠商明年營運表現在添動能。
