【昨日盤勢】：
川普近日宣布新的對等關稅，並計劃對銅、藥品及晶片等關鍵產業加徵新關稅。導至台股今日以22253.17黑盤開出，早盤一度下殺跌破年線。但台灣並未出現在川普政府首波公布的關稅名單中，且日韓股市無畏對等關稅25%紛紛上漲，十點過後，買盤開始進場，由科技股領漲，台股由黑翻紅，開低走高，盤中震幅達316點。權值股方面：台積電上漲0.93%、鴻海上漲1.26%、聯發科上漲6.69%、廣達上漲1.47%、台達電下跌0.11%。盤面熱門強勢股，矽統、金居、上緯投控、聯亞、飛捷、均華、智晶、南電、IET-KY等漲停；世紀*、雍智科技、眾達-KY、聖暉*、第一銅、生合、台郡、均豪、聯發科、尖點等漲幅在6%以上。盤面弱勢股，僅生展一檔跌停；國票金、益安、志強-KY、宏致、誠美材、佰研、遠傳、安國、晟銘電、元太、世紀鋼等跌幅在3%以上。終場加權指數上漲164.74點，以22527.01點的長紅棒作收，成交量為3104.63億元，並成攻收復各均線。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲1.22%、傳產下跌0.34%、金融下跌0.71%。在次族群部份，以玻璃陶瓷、電子通路、電腦及週邊設備表現較佳，分別上漲2.27%、2.26%、1.84%。
【資金動向】：
三大法人合計買超107.54億元。其中外資買超82.49億元，投信賣超2.97億元，自營商買超28.02億元。外資買超前五大為台新金、臺企銀、台灣大、聯電、欣興；賣超前五大為中信金、華新、新光金、國票金、遠東新。投信買超前五大為台新金、華航、仁寶、聯強、台表科；賣超前五大為遠傳、台灣大、新光金、陽明、材料*-KY。資券變化方面，融資增5.28億元，融資餘額為2226.18億元，融券增2.08萬張，融券餘額為26.76萬張。外資台指期部位，空單增加400口，淨空單部位58711口。借券賣出金額為110.45億元。類股成交比重：電子79.36%、傳產13.92%、金融6.73%。
【今日盤勢分析】：
美國總統川普於9日公布新一輪關稅通知，這批通知函寄往菲律賓、巴西等多個國家，關稅稅率介於 20% 至 50%，目前共有 22 國收到關稅通知，預定自8月1日起生效。但台灣尚未出現在第二波名單之中。此外，AI龍頭輝達執行長黃仁勳預計將於下週訪問中國，推測此行與中國版專用版本新一代AI晶片密切相關。而輝達(NVDA-US) 9 日，勁揚1.80%，每股 162.88 美元，創下收盤新高價，預計將帶動台灣AI概念股走勢。整體來看，由於台灣新關稅數據尚未出爐，且外資期貨空單續創新高，但AI類股營運動能強勁，預估短線上台股仍為高檔震盪整理格局。台股後市分析如下：
第一、大陸商務部宣布，為維護國家安全，決定將中科院、漢翔航空工業、經緯航太、中信造船、龍德造船、攻衛公司等8家台灣實體列入出口管制管控名單。其領域涵蓋國防科技、軍民用航空器、無人機、造船及防彈衣等防護裝備。國防部表示，我方生產武器系統，絕對禁止陸制產品、去紅目標，中國公布正好跟我方目標吻合。
第二、台灣機械工業同業公會公布6月機械出口值27.3億美元，年成長3.7%，已連續5個月呈現成長；但以新台幣計算6月出口值年減4.2%，反而呈現負成長。公會指出，新台幣匯率升值已讓企業實質收入減少，訂單與獲利能力都將下滑。觀察關稅變數，美國對台灣關稅稅率尚未公布，但近期台灣機械產業已飽受匯率升值所苦；若台灣對美國關稅稅率無法優於日、韓等國，勢必讓台灣機械產業出口雪上加霜。
第三、台股技術面，週三加權指數收量增紅K棒，成攻收復各均線，技術指標KD中的K線止跌，RSI轉折向上，MACD仍為黑色柱體，整體來說，技術面有轉強跡象。OTC指數同步量增紅K棒，距離月線差只一步之遙。
第四、盤面資金聚焦磷化銦、IC設計、ABF載板等族群表現較強，包括聯亞、IET-KY、聯發科、矽統、南電、欣興等表現強勢。
【投資策略】：
美國總統川普第二波關稅通知，台灣仍未在名單中、外資期貨空單逼近六萬大關、漢光演習首次將大陸2027攻台作為推定，眾多因素仍會干擾市場投資情緒；惟輝達股價創新高，市值站上4兆美元，為世界上第1家達到此一里程碑的公司，加上Fed會議紀要暗示年底可能降息、雙王法說會在即，預估短線上台股將在年線上下高檔震盪整理。操作上建議調整持股結構，建議布局流動性佳的績優中大型權值股，推薦族群聚焦：AI概念股、生技、台幣升值概念股等。
