MoneyDJ新聞 2025-05-28 10:12:08 記者 郭妍希 報導
市場謠傳，輝達(Nvidia Corp.)已解決導致出貨延宕的技術性問題，供應商正在加速生產旗艦AI資料中心的「機櫃」(racks)。
英國金融時報(FT) 27日報導，包括鴻海(2317)、英業達(2356)、戴爾(Dell)及緯創(3231)等輝達合作夥伴已有了突破性發展，能夠開始出貨輝達備受期待的「Blackwell」AI伺服器。這項去(2024)年底浮現的技術性問題，不但干擾輝達夥伴的生產作業，更對輝達充滿野心的年度銷售目標造成威脅。
上述「GB200」AI機櫃(見圖)包含36顆「Grace」中央處理器(CPU)及72顆Blackwell繪圖處理器(GPU)，透過輝達「NVLink」通訊系統聯網。
輝達台灣夥伴鴻海、英業達及緯創上週在台北國際電腦展(Computex)透露，GB200機櫃已於第一季季末開始出貨，產能正在快速擴張。其中一家輝達製造夥伴的未具名工程師表示，「內部檢測曾發現聯網問題.....供應鏈在兩三個月前跟輝達攜手合作，一同解決。」
據報導，輝達供應鏈夥伴花了幾月時間處理GB200機櫃遇到的多項挑戰，當中包括72顆高效能GPU引發的過熱現象、液冷系統的冷卻液洩漏等問題。另外，將大量處理器同步化的複雜度極高，也導致了一些軟體出錯、晶片間的聯網問題。
晶片顧問機構SemiAnalysis駐台北分析師Chu Wei-Chia表示，輝達沒有給供應鏈充分準備時間、導致出貨延宕。他認為，隨著製造商今年下半擴大輸出機櫃，GB200的庫存風險也有望獲得紓解。
摩根士丹利(Morgan Stanley、通稱大摩)分析師Joseph Moore 27日也發表研究報告指出，最近的通路調查顯示，全年機櫃相關預估值最近幾週上修了超過50%，有關問題已迎刃而解，如今數字開始有所反應。不只如此，投資人似乎低估「符元」(token，指將文本轉換為模型可以處理的數據)前所未見的爆炸性成長。
Moore解釋，每一家超大規模雲端服務商(hyperscaler)都回報，符元意外出現強勁增長，而大摩訪談的每一位業界人士幾乎都說，他們對於推論(inference)的需求感到意外，人人都在急忙添購繪圖處理器(GPU)。
(圖片來源：輝達)
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