歐系外資下修廣達目標價至52元，維持中立評等
MoneyDJ新聞 2018-11-15 12:23:20 記者 新聞中心 報導 歐系外資發表廣達(2382)最新研究報告指出，廣達第三季獲利是好幾季以來首度優於預期，加上其伺服器產線將返回台灣，將廣達今(2018)年的EPS上修7.4%至4.1元，但將明(2019)年EPS預估下修8.6%至4.73元，維持中立評等，目標價則是由57元下修至52元。
報告指出，廣達第三季EPS優於預期，原因是Apple Watch Series 4訂單優於預期和營業費用控制有成，不過，第三季也受惠14億元的匯兌收入挹注；而廣達對於第四季筆記型電腦出貨將季減5%的預估遜於同業，該券商則預估MacBook出貨將會季成長。
報告並指出，廣達正要遷移其伺服器產線，原因是某些客戶的要求，且客戶承諾將負擔某些啟動成本；由於預期廣達的成本將提高，該券商下修了對2019年上半年毛利率的預估，同時，有證據顯示美國雲端客戶正在增加自行組裝的比重，也可能拖累廣達的成長力道。在財報出爐後，該券商預期廣達股價可能回彈，且約7%的現金股息殖利率能帶來支撐，雖然下修廣達明年EPS預估，但也預期5G商機和等待電信業訂單的能見度到位，將給予廣達更佳的位置。
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