MoneyDJ新聞 2024-01-15 06:21:54 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）2月黃金期貨1月12日收盤上漲32.4美元或1.6%至每盎司2,051.6美元，因擔憂中東局勢以及美國PPI數據降溫的影響；美元指數上漲0.04%，3月白銀期貨上漲2.8%至每盎司23.329美元。紐約商業交易所（NYMEX）4月鉑金期貨上漲0.2%至每盎司921.1美元，3月鈀金期貨下跌0.5%至每盎司978.5美元。上週，金銀鉑鈀漲跌幅分別為0.1%、0.1%、-5.2%、-5.7%。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）12日黃金持有量減少1.15公噸至863.84公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量減少12.81公噸至13,483.38公噸。
匯豐銀行（HSBC）貨幣分析師報告表示，美元疲軟推動金價在上月創下歷史新高，儘管金價在新年前兩週設法保持穩定在每盎司2,000美元以上，但報告認為價格上漲對實物需求造成影響，從而將對珠寶和金條銷售造成壓力，可能導致金價重新跌回每盎司2,000美元之下的價位。
報告也認為市場對今年降息預期的定價可能過於激進，可能會為美元提供新的看漲動力，這也將會打壓金價。報告表示，市場對聯準會今年將降息138個基點的預期遠高於聯準會點陣圖暗示的內容，也高於該行經濟學家對年內降息75個基點的預測。如果這些預期的降息規模沒有完全實現，那麼金價可能會回落。
報告表示，今年預期的降息也將支撐實質利率上升，為金價帶來另一個阻力，稱歷史上黃金對美國實際利率很敏感，今年正的實際利率可能會壓抑金價。報告指出，到目前為止，儘管通膨壓力仍然居高不下，但市場尚未放棄聯準會將在三月開始降息的想法。
不過，報告也指出金價的下跌空間有限，稱許多因素將令金價維持在接近歷史高點的位置，包括今年全球有75個國家舉行大選，地緣政治和貿易風險上升，以及由地緣政治風險和外匯儲備多元化需求引發的央行買盤依然保持強勁等。
福四通（StoneX）市場研究主管韋勒（Matt Weller）表示，在高於預期的消費者物價指數（CPI）報告公布之後，金價出現回調，這證明金價目前對美元走勢和市場情緒的反應比對具體通膨數據的反應更為敏感。
韋勒表示，與大多數大宗商品一樣，黃金的純粹基本面（供給和需求）變化速度極其緩慢；雖然央行購買和採礦技術等因素確實可以在多年內影響貴金屬的價格，但在每天的波動上，市場情緒發揮著更大的作用。
韋勒表示，由於黃金傳統上被視為對沖通膨的工具，通膨上揚應該會支撐金價。但事實並非如此，因為在當前的宏觀經濟環境下，高於預期的通膨數據可能會強化聯準會維持高利率更長時間的立場，這將提振美元，並使得黃金的吸引力低於股票或債券。
韋勒表示，儘管出現短期的壓力，但金價的長期技術面仍然樂觀，稱只要金價在日線圖和週線圖上的低點越來越高，就可以為今年晚些時候可能出現的進一步漲勢奠定基礎。
美國勞工部11日公佈的數據顯示，2023年12月美國消費者價格指數（CPI）較前月上漲0.3%，漲幅較前月擴大0.2個百分點，高於市場預期的月增0.2%。12月CPI年增3.4%，漲幅也較前月的3.1%擴大，高於市場預期的年增3.2%。剔除波動較大的食品和能源價格後，12月核心CPI月增0.3%、年增3.9%，高於市場預期的月增0.2%以及年增3.8%。2023年全年，CPI上漲6.2%。
美國去年12月能源價格月增0.4%，其中汽油價格上漲0.2%，電力價格上漲1.3%。食品價格月增0.2%。佔CPI比重約三分之一的居住成本月增0.5%，漲幅較前月擴大0.1個百分點。分析師認為，CPI數據表明聯準會抑制通膨的進展仍然緩慢，通膨不太可能出現直線下降至2%的情形。而且居住成本仍然居高不下，或可能打壓聯準會降息的節奏。
美國商品期貨交易委員會1月12日報告顯示，截至1月9日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約黃金期貨投機淨多單較前週減少9.2%至188,614口，創下4週以來新低。白銀期貨投機淨多單較前週減少19%至26,362口，創下3週以來新低。期銅投機淨部位由多翻空至-13,167口，創下8週以來的新低。
紐約商品期貨交易所（COMEX）3月期銅1月12日收盤下跌1%至每磅3.7405美元，上週下跌1.7%。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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