【昨日盤勢】：
上週五美股四大指數漲跌互見，週一台股呈現拉回震盪，收盤仍在5日線之上。盤面權值股漲跌互見，資金往中小型個股輪動，包含PCB的金居、健鼎及IC設計的凌陽、神盾表現強勢。權值股方面：台積電下跌0.43%、鴻海下跌0.30%、聯發科上漲1.06%、廣達收平盤、台達電上漲1.18%。盤面熱門強勢股，金居、神盾、光聖、健鼎、凌陽、勤凱、jpp-KY、智伸科、前鼎、康霈*等23檔漲停；世紀*、中石化、和椿、聯光通、中鼎、昆盈、南俊國際、神達、志聖、佳能、龍德造船等漲幅5%以上。盤面弱勢股，力旺、合晶、國精化、熒茂、健策、華景電、汎銓、漢磊等跌幅4%以上。終場加權指數下跌42.57點，以23340.56點作收，成交量為3040.44億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子下跌0.21%、傳產上漲0.28%、金融下跌0.72%。在次族群部份，以生技醫療、電器電纜、化學生技醫療表現較佳，分別上漲2.03%、1.63%、1.41%。
【資金動向】：
三大法人合計買超33.29億元。其中外資買超41.3億元，投信賣超28.87億元，自營商買超20.86億元。外資買超前五大為神達、中信金、華航、長榮航、宏碁；賣超前五大為台新金、永豐金、兆豐金、華南金、國票金。投信買超前五大為台新金、永豐金、華南金、兆豐金、玉山金；賣超前五大為中信金、群創、華航、國泰金、長榮航。資券變化方面，融資增12.55億元，融資餘額為2294.77億元，融券減0.99萬張，融券餘額為28.85萬張。外資台指期部位，空單減少1566口，淨空單部位46566口。借券賣出金額為87.06億元。類股成交比重：電子80.15%、傳產14.86%、金融4.99%。
【今日盤勢分析】：
貝森特接受《CNBC》專訪時表示：「我們不會為了成交而成交，重點是協議的品質。」至於是否對進展順利的國家延長8/1的關稅期限，表示將由總統川普決定；本周Google和Tesla是「七巨頭」中率先公布業績的企業，市場普遍認為兩家公司財報將為接下來幾天其他大型企業的表現定下基調。美股樂觀預期科技廠財報，昨晚在Google母公司Alphabet和其他大型科技股帶動，標普 500 與那斯達克指數雙雙創下歷史收盤新高，惟台積電ADR下跌0.64%。台股後市分析如下：
第一、美國四大雲端服務業者（CSP）財報接力賽即將登場，台灣時間24日由Google母公司Alphabet揭開序幕，微軟和Meta則在31日一同繳出成績單、亞馬遜於8月1日登場；除了營收與雲端服務業務表現備受市場關注外，四大業者龐大的資本支出更牽動全球科技產業營運成績。法人預期，四大巨頭持續投資AI算力、軍備競賽延燒下，將為台系AI伺服器供應鏈如鴻海、廣達、緯創、緯穎、英業達、和碩等後續營運表現帶來助力。尤其緯創、鴻海作為輝達的主力供應商，在這一波AI軍備賽中除了握有來自輝達的AI GPU相關產品拓展需求，同時來自OEM及品牌商客戶端的訂單亦維持高能見度。
第二、隨著人工智慧（AI）應用快速發展，資料中心對頻寬的需求幾乎每兩、三年就翻倍成長。為滿足高速傳輸需求，具備高效低耗特色的矽光子（Silicon Photonics）技術，正迅速成為新一波產業焦點。其中，被視為關鍵架構的共同封裝光學（CPO），也有望複製IC設計發展的成功路徑，帶動台灣供應鏈如上詮、波若威、聯亞、高明鐵及致茂等轉型升級。
第三、台股技術面，週一加權指數收量縮紅十字K，收盤仍在5日線之上，日KD指標持續向上，位於高檔超買區，RSI下彎，MACD紅色柱狀體放大，在5日線收盤未跌破前，短線仍由多方掌控；OTC指數收量縮黑K，收盤仍在5日線之上。第四、盤面資金聚焦PCB、IC設計、光纖等族群，包括金居、健鼎、凌陽、神盾、光聖、前鼎等表現強勢。
【投資策略】：
美國多數科技股將於近兩週公告財報，本週聚焦Google及Tesla財報公布；台股目前技術面強勢，上週台積電法說樂觀展望，川普本週將宣布美國全面性的AI行動計畫，AI利多題材持續不斷，點燃市場多頭信心，有利於台股持續上攻。惟台灣新關稅數據尚未出爐，及美國是否公告232條款下的半導體關稅，仍將干擾投資人情緒。短線上台股指數維持震盪盤堅，操作上建議布局流動性佳的績優中大型權值股，推薦族群聚焦：AI概念股、台積電供應鏈、PCB供應鏈、生技、台幣升值概念股等。
