MoneyDJ新聞 2023-03-17 12:03:02 記者 王怡茹 報導
美中貿易戰戰火燎原，至今絲毫沒有歇息跡象，台積電(2330)創辦人張忠謀昨(16)日公開表示支持美國政策，讓中國半導體發展腳步緩慢下來，同時也點出半導體製造轉移到美國，將帶來成本提高的隱憂。此番言論被外界視為間接表態台積電的立場，亦牽動台系供應鏈接下來的布局方針。
對此，供應商認為，半導體供應鏈走向兩極分化，已是大勢所趨，台廠只能順勢而為，短期內仍將持續爭取「去中化」或「去美化」所帶來的機會，但同時也得提防客戶轉嫁成本的壓力。未來如何落實分散式生產、彈性支應全球客戶需求，並兼顧成本，成為當前迫切的挑戰。
近年來陸續爆發美中貿易戰、COVID-19疫情，顛覆了全球半導體供應鏈思維，以往所奉行的「全球化、專業分工」已式微，「逆全球化」趨勢儼然成形，而落實晶片在地製造成為大國勢在必行的目標。美國政府端出晶片法案，一方面力攬台積電等大廠在美投資，同時在防堵中國半導體的力道也毫不手軟，制裁層次一再升級。
早些年，台積電拍板赴美設廠，張忠謀一直持反對態度，並公開指出許多不利條件，沒想到，昨日在《天下》主辦的「半導體世紀對談」出現反轉。談及美國對中國祭出晶片禁令，他表態支持這個政策，讓中國發展半導體的腳步能夠緩慢下來。
事實上，在貿易戰爆發之前，中國在半導體領域追趕氣勢相當鮮明，紅色供應鏈崛起的隱憂不曾間斷。以中芯為例，根據2019年公布的技術藍圖，相當於台積電第一代7奈米的N+1製程(第二代FinFET)擬在2020年實現小規模量產，並將發展約當台積電7奈米加強版的N+2製程，這所有的雄心壯志在禁令出台下嘎然而止。
這段期間，美方對中國持續緊咬不放，近期更要求荷、日廠商不得出貨浸潤式DUV(深紫外光)微影設備。浸潤式DUV設備是40/45奈米製程(含)以下至7奈米製程的主流設備，而中芯雖有28奈米產能，但仍無法掌握高介電層／金屬閘極（High-k Metal Gate）技術，意味著中國晶圓製造可能會停留在40/45奈米。就如同張忠謀昨日所提及的：「中國晶片製程技術落後台灣至少5~6年」。
對台積電而言，美國打壓中國半導體，等於排除掉本來的潛在威脅，卻也因高漲的地緣政治風險，須分散產能到海外，赴美設廠是不得不的選擇，其中最大隱憂是成本激增問題。張忠謀認為，半導體供應鏈兩極化會讓晶片成本升高，預期美國成本高於台灣成本50%，晶片普及化速度會大幅放緩。
儘管海外建廠成本增加，台積電在近幾次法說會上一再重申，長期毛利率達53%以上是可以實現的。業內分析，台積電會如此有底氣，主要基於客戶關係緊密、先進製程領先、精準的定價策略及強韌的供應鏈夥伴，將可以化解挑戰。不過，這也隱含著客戶、供應商恐怕得共同分擔風險、接受成本轉嫁。
對於IC設計公司來說，台積電擁有極高的定價話語權，就算如今需求海水減退，目前價格也守穩，甚至不排除未來還有漲價的可能性。在本土設備、耗材供應鏈方面，為了維護客戶的利潤，必須要有一些價格上的犧牲，以全力支持大客戶的發展。
有設備主管私下指出，台積電的訂單向來就不是利潤最好的，不過在龍頭品牌掛保證下，確實爭取到不少中國客戶訂單，剛好搭上這波去美化趨勢，且歐美海外客戶的詢問度也越來越高。因此，本土業者更該把握機會提升自身的競爭力，從台灣走到國際，避免陷入價格廝殺或是被淘汰。
進一步觀察供應鏈態度，大多數不敢跳出來大喊支持美國政策，主要是考量當前還有產能在中國，且有不少中國客戶訂單在手，深怕觸碰到中國逆鱗。業者私下坦言，檯面上雖不敢選邊站，但未來應不會再大舉投資中國，目前正評估兩岸以外的第三地生產計劃，以避免被時代趨勢吞沒。
整體來看，台積電擁有龍頭優勢，足以一一化解地緣政治下的各種挑戰，而其他供應鏈多只能順勢而為。未來除了須謹慎評估分散生產佈局的利弊外，面對不斷飆升的成本，該如何豐富產品價值及競爭力，以取得客戶長期承諾，將是牽動未來獲利的關鍵。
(首圖：MoneyDJ理財網攝)
