MoneyDJ新聞 2022-01-06 10:24:31 記者 郭妍希 報導
波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway)宣布要發行日圓債，外媒相信，這暗示美國投資大師巴菲特(Warren Buffett、見圖)一直在買進日股。
波克夏5日向美國證券交易委員會(SEC)揭露日圓債的發行計畫，但未說明本次發債金額。
Barron`s 5日報導，為何波克夏發行日圓債、暗示在投資日股？這是因為，巴菲特向來愛以發行日圓債來躲避投資日股的外匯風險。
波克夏2020年8月宣布買進5家日企共計60億美元的股票時，曾透露該公司同時也發行了6,250億日圓(相當於60億美元)的日圓債，到期日介於2023年至2060年。發行日圓債為有效的外匯避險方式。波克夏當時表示，「基於這個原因，公司對日圓/美元的匯率波動只有小幅度曝險。」
2020年8月迄今，日圓已對美元貶值將近10%，顯示發行日圓債對波克夏而言是很好的策略。日本利率極低，讓信用評等極佳的波克夏得以透過優惠的融資方式取得日圓。波克夏2021年發行的15億美元日圓債，平均只配0.5%利息。
報導指出，巴菲特投資五家日本企業的股票後，2020年8月迄今的報酬率介於36%~91%。巴菲特買進的日企是伊藤忠商事(Itochu)、丸紅(Marubeni)、三菱集團(Mitsubishi)、三井集團(Mitsui)及住友商事(Sumitomo)。
巴克夏連4季賣美股
經常抱怨美股找不到具吸引力投資標的的巴菲特言行合一，波克夏2021年第3季第三季擴大股票賣超金額，並加速買進自家股票。
Business Insider、Investor`s Business Daily、CNBC報導，波克夏2021年11月6日公布的Q3財報顯示，當季一共斥資14億美元買股、賣股額則為34億美元，等於賣超20億美元，已連續第4季呈賣超。2021年1-9月，波克夏共計買回206億美元的自家股票。波克夏2020年的庫藏股總額為247億美元。
波克夏並坐擁龐大現金。截至2021年9月30日為止，現金部位膨脹至歷史新高1,492億美元，高於Q2底的1,441億美元及Q1底的1,454億美元。
Business Insider 5日報導，1月4日當天，威爾夏5000全市場指數(The Wilshire 5000 Total Market Index)市值來到48.99兆美元，而美國第三季國內生產毛額(GDP)則為23.20兆美元，這意味著巴菲特指標(Buffett indicator，即股市總市值/GDP)已多達211%，遠高於2020年Q2的185%。
GuruFocus統計顯示，截至1月5日為止，巴菲特指標來到嚴重高估的水位。
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