MoneyDJ新聞 2026-07-29 11:57:34 數位內容中心 發佈
金融服務企業Citigroup（C.US）於2026年7月28日透過旗下發行平台Citigroup Global Markets Holdings Inc.提交一份結構型票據初步定價補充文件，推進一檔連結Russell 2000 Index與S&P 500 Index表現的票據發行，並由金融控股公司Citigroup Inc.提供全額保證。
這項產品為Trigger Callable Yield Notes，採最差表現標的設計，報酬取決於兩項指數中表現較弱者。文件載明，交易日為2026年7月29日，交割日為2026年7月31日，到期日為2027年10月29日，約為15個月期，最低購買門檻為100張，每張發行價10美元。
票據年化票息預計介於9.75%至10.35%，並於2026年7月29日決定，票息按月支付，首個付款日為2026年8月31日。產品條款顯示，發行人可自發行滿3個月後起，在任一票息支付日提前全部贖回；若提前贖回，持有人可取回本金及應計票息。
下行門檻設為各標的初始水準的70%。若票據未被提前贖回，且2027年10月27日收盤時表現最差指數的最終水準高於或等於70%門檻，持有人可取回全額本金及應付票息；若低於70%，到期可收回金額將低於本金，損失幅度與該指數跌幅連動，最差可能損失100%本金。
文件並列明，持有人不參與股息，也無法分享指數上漲收益，最終給付主要為符合條件時的本金返還與票息。發行人估計該票據於2026年7月29日的價值至少為每張9.86美元，低於10美元發行價，反映嵌入式選擇權成本與承銷費用。
Citigroup也揭露，該產品未上市，流動性可能有限，且不是銀行存款，不受美國聯邦存款保險公司保障，也沒有政府擔保。投資人除承擔兩項指數的市場風險，也承擔Citigroup Global Markets Holdings Inc.與Citigroup Inc.的信用風險，若發行人或保證人違約，可能蒙受全部投資損失。
