MoneyDJ新聞 2025-09-16 09:48:18 邱建齊 發佈
工業電腦(IPC)產業去(2024)年因受客戶仍持續去化庫存影響而普遍衰退，隨著庫存去化告一段落及去年因故遞延的訂單開始貢獻，原本今(2025)年營運普遍看樂觀且有多家在年初均釋出可望有雙位數成長的正向訊息，但經歷關稅尤其台幣狂升亂流，除了匯損衝擊Q2財報，客戶拉貨觀望氛圍增溫加上DDR4缺料，都為下半年營運增添陰霾。
不過出乎預料之外的是邊緣AI發展的速度卻比廠商原先預期來得更快，研調機構指出，全球邊緣AI產值預估將從2022年的152億美元增加到2032年達到1,436億美元、CAGR高達25.9%，其中硬體部分CAGR為19.2%同樣動能強勁，應用包括醫療、機器視覺、工廠自動化、自主移動機器人、零售餐飲等都已陸續導入。
龍頭廠研華(2395)邊緣AI主攻智慧工廠、能源及公用事業、智能系統及AMR、醫療、智慧服務及零售五大產業，未來邊緣AI將由選配變標配，推展速度增快。事實上邊緣AI營收佔比在去年約佔9%、今年上半年已達16.8%、估計到今年底可突破2成比原先預期快。由於AI應用碎片化，例如用於農業養殖乳牛偵測有無發燒或咖啡豆檢測，也用在風車設備預防保養，在交通/醫療等領域也都有，在很多領域不斷進行滲透，可望同步帶動軟體營收佔比持續升溫。
另一大廠樺漢(6414)同樣受惠DeepSeek低價推廣AI激勵邊緣AI進入快速成長期，在去年Cloud+Edge AI營收年增即已高達139%佔整體營收比重8%的基礎下，隨著客戶導入AI意願持續提高，估計相關營收在今年可望年增42%並將佔比再往上推升至10%。
研揚(6579)今年上半年主要成長就來自邊緣AI，公司耕耘多年的人工智慧生意在今年真正看到量出來了，目前都有專案應用在各行各業且陸續都開始有量比較大的生意出來，預期這樣的趨勢在下半年會持續。公司指出，去年AI佔比約在15%、今年上半年已達22%左右、目標30%趨勢正面，主因人工智慧相關新專案數目增加非常快，去年全年新專案265個、今年到上半年已達191個，人工智慧專案跟進展都非常快速。
捷波(6161)看今年的機會在中國及與研揚合作開發AI人工智慧工作站市場，隨著AI發展，企業對在地端進行AI訓練的需求增加但又不希望資料外流，因此對AI工作站需求增加，公司提供硬體配合軟體開發商特別是中國電信運營商以提供算力服務的方式銷售中小企業，從今年Q1開始推動且發展迅速，Q2及Q3後看到放量增長。也因全球景氣慢慢復甦及AI需求慢慢增加，預計今年應會比去年有更好的表現。
泓格(3577)則受惠AI帶動半導體市場成長挹注強勁動能，上半年EPS 1.31元遠優於去年同期的0.57元。泓格去年即表示在最夯的AI人工智慧相關商機沒有缺席，除了集中在AI伺服器的建置之外更提供邊緣AI，希望可提供控制器在不同的應用讓客戶有更多選擇。
威強電(3022)指出，邊緣運算的成長主要在生成式AI相關開發跟伺服器平台發展，公司已經拿到Intel、AMD明(2026)年次世代平台開發，預計明年上半年會開始看到一些案子，從設計送樣到真正貢獻約需6~10個月，真正放量則估在明年底到後(2027)年初，並且從板卡升級到系統的產值差異很大。
飛捷(6206)旗下軟體子公司Berry AI(華捷智能)在今年展現良好成長態勢，預期營收相較去年將實現倍數成長。公司指出，Berry AI專注於將AI影像辨識技術應用於速食餐飲場域，透過餐廳內攝影設備蒐集並分析影像數據提供即時營運指標，協助速食品牌業者改善流程、提升營運效率與顧客滿意度。隨著導入專案持續增加，Berry AI帶來具成長潛力的軟體營收，反映飛捷AI技術布局正逐步展現實際成效。
飛捷今年初成立的Angible(英捷智能)在不到1年的時間內已與來自亞洲及歐洲的大型零售集團展開概念驗證(POC)合作，並計畫於今年Q4逐漸導入東南亞領先零售集團逐步走向實際應用。Angible自主研發的先進視覺辨識AI技術應用於零售自助結帳，可提升顧客結帳流程體驗，並協助零售業者降低漏刷造成的營收損失，進而提升門店營運效益。公司指出，Angible未來1年將繼續拓展歐美市場並同步加強研發與國際人才布局，為下一階段的全球市場導入做好準備。
宸曜(6922)受惠邊緣AI趨勢發展，法人預估今年邊緣AI營收比重可望從去年大約41%提升至44%左右、相關營收金額約年增15~20%，國防應用則受惠無人化載具趨勢，相關營收金額年增更可望從5成起跳，未來成長潛力巨大，強固型寬溫工業電腦方則受匯率及歐洲經濟疲弱影響估僅持平表現。
