永豐期貨：指數站回7400關卡，短線轉為偏多型態

大盤走勢

週一台股平高盤開出，早盤開高後一路在平盤上震盪至終場，盤面表現上以造紙(+2.27%)與營建(+1.45%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察，三大法人九月份開倉總計買超209.32億元。終場加權指數上漲53.47點，收在7450.53點，成交值放大至746.99億元。

期貨走勢

台指期週一上漲61點收在7443點。價差方面，台指期、電子期與摩台期皆轉為逆價差，其中台指期轉為逆價差縮小至7.53點，電子期逆價差縮小至0.35點，金融期逆價差縮小至0.81點，摩台期逆價差縮小至0.58點。三大期指以電子期大漲收紅K表現最強。

從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人多單減碼1214口，淨多單降至6399口，特定法人多單減碼878口，淨多單降至7915口。三大法人於現貨市場持續買超29.79億元，於期貨市場多單加碼1280口，淨多單升至11993口，外資期貨多單加碼1045口，淨多單升至9625口。整體來看外資法人對後勢仍持續中性偏多看待。

期貨走勢方面，台指期周一受到韓股開低影響下小黑開出，但在現貨開盤後，鴻海因半年報優於市場預期，法人回補買盤進場，指數開盤漲停並將期貨由黑翻紅，中場韓股的急拉順勢將指數拉回至7400點之上，多頭持續點火開高走高至終場。由籌碼面來看，三大法人現貨市場持續買超，期貨市場多單部位出現微幅減碼，顯示法人雖仍看好短線走勢但尚有謹慎心態。再由技術面來觀察，週一指數轉強震盪站回在月均線之上，短線轉為偏多型態，偏多操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，九月份契約買權集中在7500點；賣權部份集中在7200點。未平倉量的部份，買權OI升至482169口，最大序列至7700點，水位升至66524口；而賣權的OI則是升至472213口，最大序列至7200點，水位升至48060口。全月份未平倉量put/callratio由0.97升至0.98(+0.89%)。買權平均隱含波動率由15.38降至14.82%(-3.74%)，賣權平均隱含波動率則由18.21降至17.19(-5.77%)，買賣權持續同步下降，操作上建議仍於7300-7700點間建立買權多頭價差因應。