國票證券：台股有望朝歷史新高邁進

【操作建議與結論】

今日盤勢及未來走勢:(短線聚焦伺服器ODM、板卡，中期留意法說相關個股)

聯準會官員再次安撫市場投資情緒，並表示切勿過度解讀單一通膨數據，當前通膨仍持續接近2%目標，使週三低接買盤湧入，四大指數全數反彈，漲幅介於0.4%至2.18%，台積電ADR同步上漲1.35%，有助台股今日開高走高，終場有望朝歷史新高邁進。另觀察AI 晶片龍頭Nvidia股價再次回到歷史高點，有助今日相關概念族群股價走揚，AI強勢股亦可作為近期觀察重點。

短線看法：美1月 CPI數據超出預期，降低聯準會3月降息的可能，使原本創新高的美股短線回檔修正，所幸台積電ADR於農曆年假期間強勢上漲10.19%，加上Nvidia將於2/21公布去年第四季財報和今年第一季財測，有望再次帶動AI 相關概念族群表現，進而為金龍年開紅盤行情挹注上漲活水。當前操作建議，考量部分AI 相關族群封關日前已有波段漲勢(如：散熱)，建議短線高點可獲利出場一趟，另外部分剛開始起漲族群(伺服器ODM、板卡族群)，若短線股價回檔亦可找尋切入機會。

中期論點：隨農曆長假結束，加上美1月CPI數據公布，並降低3月降息可能，影響短線股市陷入修正，不過隨著開紅盤後上市櫃公司1月營收將公告完畢，同時新春首波法說即將登場，包括台積電、英業達、智原、群聯等將在本週和下週登場，料成為市場首要關注焦點，可留意相關個股股價表現。

投資建議及推薦:

本週焦點股：新增客戶美光營運好轉，加上台積電3nm展望正向，有望挹注營運表現─1560中砂，配合原先的焦點股，3nm營收貢獻倍增，且身為AI絕大多數客戶投片唯一選擇，評價具有上行空間─2330台積電，AI伺服器對轉扇搭配兩顆馬達，產品ASP提高1.8~1.9倍，且公司亦佈局水冷，股價動能可期─2421建準、4Q23及2023年營收均創新高，且合併Future綜效預計2H24貢獻，今明兩年獲利有望再締新猷─3036文曄。

熱門族群─伺服器ODM ─ 2382廣達、3231緯創、6669緯穎：4Q23 一般型伺服器、PC 等終端需求緩慢恢復中，不過AI 伺服器需求依舊強勁，產業整體趨勢維持正向展望，有望持續為營收挹注動能，相關大廠獲利可正向看待。板卡 ─ 2357華碩、2376技嘉：看好Nvidia和AMD將陸續有新品推出，有望帶動2024年顯卡出貨量持續攀升，且新品滲透率提高將有望挹注ASP表現，有助相關大廠營運持續繳出亮眼成績，獲利樂觀可期。