MoneyDJ新聞 2019-07-24 17:27:01 記者 新聞中心 報導
近期全球投資環境變動劇烈，加上歐洲稅務革新對於長期進行跨國投資與貿易之台灣企業影響甚鉅。而有鑑於此，安永財務管理諮詢服務偕同台灣併購與私募股權協會於今(24)日舉辦「2019國際投資論壇」，其主題為「台灣－歐洲雙向投資趨勢及策略布局」，除發表2019年投資布局歐洲趨勢分析報告，論壇更邀請官方代表、專家及產業界翹楚齊聚一堂，共同剖析投資布局之機會及挑戰，透過歐商領導人的角度，深入探討歐商對於台灣投資環境的看法與期待，進而找出台歐雙向投資之雙贏策略，藉以降低台灣企業在海外布局風險，提供除了美洲及南向投資以外的另一布局選擇。
安永聯合會計師事務所所長傅文芳表示，去(2018)年下半年起，隨全球保護主義與地緣政治、中美貿易紛爭等議題發燒，全球投資環境變動劇烈，加上歐洲稅務革新對於長期進行跨國投資與貿易之台灣企業影響重大，持續影響2019年全球併購趨勢；而在現今數位破壞式衝擊的浪潮下，企業在尋找可投資或併購標的，已不再侷限於相同產業，必須重新檢視生產鏈及商業模式，透過併購交易進行資源整合，以提升產業價值地位，透過次此次論壇分享跨境整併布局的實務經驗，以及多元面向分析台歐雙向投資之雙贏策略。
安永財務管理諮詢服務總經理何淑芬發表2019年投資布局歐洲趨勢分析報告，其指出，2018年全球併購市場回溫交易金額達3.8兆美元，鉅額交易(超過10億美元之交易)總額超過9,000億美元，主要集中於上半年，下半年則轉趨保守；且2018年受惠於通訊及健康醫療產業鉅額交易，歐洲併購交易市場活絡；跨境併購交易金額及占比增加，近一年由北美取代西歐成為最主要買方，而以全球2018年併購交易動機來看，科技變革引發破壞式創新及數位轉型等為企業併購重要目標，跨業整併達年度併購交易總金額49%。
在台灣併購交易概況上，2018年併購金額達128億美元，海外併購交易成為台灣成長動能，主要受科技業中大型海外併購交易影響，且除金融及科技業外，工業及原料、建造材料業亦藉海外併購進入新市場以取得產能；自2013年至2019年第一季累計交易金額而言，日韓、東南亞及北美為台灣海外併購主要區域、各約占20%，併購歐洲標的約佔14%，整體來看，海外併購投資布局區域通路、品牌及技術為併購北美及歐洲企業重要動機，另外在美製造亦為收購動機之一。
至於就外資來台交易的產業類型來說，科技業為焦點產業，2018年受到國際私募股權基金投資影響，收購產業多元化，顯示台灣除科技業外之產業仍有隱形冠軍，吸引國際私募股權基金青睞。何淑芬分析，台灣2018年併購交易動機，原因包括國際私募股權基金來台尋找標的；為強化5G時代，企業透過併購以增加智慧家庭、智慧城市、車聯網及智慧工廠之競爭力；國際貿易保護主義下，供應鏈或產地重新組合；更新頻繁評估投資組合，調整非核心事業及集團資源重組。
安永表示，投資併購歐洲地區2018年度併購總額達1兆459億美元，較2017年成長近37%；受中美貿易戰以及歐洲保護主義影響，相較於2018年上半年度併購總額7,065億美元，下半年度歐洲地區併購總額大幅衰退至3,394億美元，較上半年度下跌52% 。觀察亞太地區買方布局歐洲情況，中國大陸海外併購步伐趨緩，日本及香港積極布局歐洲市場；亞太地區投資者在歐洲之併購活動主要以科技、房地產、消費性產品等產業為主；其中，健康醫療與能源及電力等產業併購在2018年度有上升趨勢，主要投資對象位於英國及德國。
安永指出，此次研討會上安排兩場主題演講，由Ernst & Young LLP Director Angela Li綜觀台灣及中國/香港企業在歐洲進行的併購活動、英國脫歐帶來的相關機會與挑戰，以及歐洲稅務觀點之三大面向，分享投資布局歐洲之機會及挑戰；法國巴黎銀行投資銀行部台灣區主管/董事總經理蔡鴻青則是剖析從歐洲看台灣企業永續發展；另外尚有各界專家參與精彩的兩場圓桌論壇，由不同角度探討台商雙向投資之雙贏策略。
