第三代AirPods將放量，新日興後勢看好
MoneyDJ新聞 2019-09-10 12:06:49 記者 鄭盈芷 報導 第三代AirPods從7、8月陸續出貨，預期9月起明顯放量，電池模組供應商的新普(6121)與充電盒軸承供應商新日興(3376)8月營收都創高，法人仍正面看待Q4營運動能；據了解，新款AirPods由於具備抗噪等新功能，在設計上更為複雜，而新日興目前仍是充電盒軸承主力供應商，軸承零件數量增加與單價提升，將對新日興今年Q4與明年帶來不錯的營收貢獻，而新日興也有望取得與其他TWS(真無線藍牙)品牌合作機會，可說是TWS風潮主要受惠者。
蘋果AirPods引領TWS風潮，而2018年AirPods約銷售3500萬組，較2017年翻倍，法人推估，今年有機會看4000~5000萬組，明年則上看8000萬組；據了解，新款AirPods由於在設計上有較多變更，可以說是目前最難做的AirPods，而新款AirPods推估仍以英業達(2356)、立訊為主要組裝廠，歌爾比重則仍較低。
至於AirPods先前揚聲器則據傳都是以歌爾為主力供應商，不過有鑒於新款AirPods生產難度不小，且量產規模越來越大，據了解，揚聲器有可能加入新的供應商。
設計變更較大的充電盒樞紐也是市場關注的焦點，法人指出，先前第一代AirPods採用MIM(金屬射出成型)樞紐，第一代據傳除了新日興與美商安費諾供應，還有一家陸系跟另一家台灣上市櫃小廠有列入供應鏈名單，不過考量良率與降成本能力，最後僅剩新日興與安費諾持續供應，而在改款的第二代AirPods也是由新日興與安費諾供應，並以新日興為主力供應商，而二代AirPods充電盒樞紐則採用MIM以外的新製程。
至於第三代AirPods充電盒樞紐則又採取與二代不同的製程，據了解，目前第三代仍是以新日興為主力供應商，但安費諾因不具相關製程與設備，將由其他供應商承接訂單，法人圈傳，該供應商也是台灣上市大廠，不過因三代生產複雜度相當高，在訂單配比方面，後續還要觀察良率與量產表現，預期新日興仍將會是第一供應商。
法人指出，前兩代的充電盒軸承零件數量較少，零件只有上蓋、下蓋與中間主軸件，但第三代零件數量則增加不少，又更難生產，推測主要係因應特定的功能而調整，但這對於新日興來說較為有利，一方面可望提升訂單貢獻度，也會增加ASP；法人推估，新款Airpods充電盒軸承ASP可望較既有產品增加5成。
隨著AirPods規模逐漸坐大、且產品發展到第三代，也開始出現一些供應商的更替，法人指出，一些設計變更較小，但在量與降成本要求較嚴的零件上，可能會有大廠取而代之，或是供應鏈配比集中化的趨勢，AirPods訂單雖然具有魅力，但也越來越難賺，廠商必須更謹慎衡量自身能力；至於一些與耳機功能連結較緊、且會影響使用體驗的零件，則還可保有相對好的獲利空間。
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