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ETF快速入門
什麼是「ETF」
  英文全名Exchange Traded Funds,簡稱為「ETF」,台灣證券交易所定名為「指數股票型基金」,不過另一個中文名稱「交易所買賣基金」可能更貼近ETF的特性。
「ETF」是一種特殊的投資工具,通常投資於一籃子證券或商品,追蹤特定指數(或商品)績效表現,且在證券交易所掛牌上市,兼具股票和共同基金的特性。
例如:台灣50 ETF(0050)在台灣證券交易所上市,追蹤台灣50指數,指數成份股包括台積電、鴻海、聯發科、臺塑、南亞等50大上市公司,台灣50 ETF投資組合裡就是這50家企業,當台灣50指數改變,台灣50 ETF也會跟著調整持股,使兩者績效表現一致。Top
ETF的種類
ETF若以資產類別來分類:
股票ETF:包括全球或是跨區域、區域型及單一國家的ETF,也有各種產業ETF。
債券ETF:包括投資級債券、高收益債、新興市場債、可轉債及通膨指數債券ETF等。
匯率ETF:包括美元、英鎊、歐元、日圓、紐幣、人民幣等。
商品ETF:包括原油、黃金、白銀、基本金屬、農產品等原物料的ETF。Top
投資ETF的好處和風險
1. 投資ETF的好處
ETF交易方式和股票一樣簡便,而傳統的ETF都是追蹤特定指數(或商品)績效表現,投資於指數成分股,故投資一檔ETF等於投資一籃子標的,有效分散風險。且ETF投資組合透明、不受人為操控,走勢緊貼市場指數,容易掌握績效。最重要的是,ETF發展不斷推陳出新,涵蓋全球各資產、各市場及各產業,只要投資人看好的投資趨勢,幾乎都可運用ETF找到投資標的,投資人擁有更多元化的選擇。
2. 投資ETF的風險
ETF雖然一般是追蹤特定指數(或商品)績效表現,但可能發生「追蹤誤差」,且ETF價格亦會隨其所持有的市場波動。此外,依ETF的各別差異,還可能有匯率風險及產品結構風險等。Top
和其他投資工具比較
  ETF交易方式和股票類似,在一般證券經紀商開戶即可交易買賣。而且ETF價格會在盤中隨時變動,在交易時段可下單買賣;共同基金則是依每日收盤後結算的基金淨值來交易。
和股票最大的差異在於,買進一檔ETF相當於買進一籃子證券,有效分散單一標的風險,不像單一股票價格可能大起大落。
和共同基金相比最大的差異在於,一般來說,ETF管理方式屬於「被動式管理」,以追蹤指數績效表現為目標,而共同基金為「主動式管理」,由基金經理人主動選股,積極達到報酬率以打敗大盤為目標。Top
如何買賣
  ETF交易方式如同股票。一般投資人只要有台股證券帳戶,就可以買賣在台灣上市的ETF,有美股證券帳戶,就可以交易在美國上市的ETF。
此外,一般投資ETF的成本有兩個部分:第一部分為買賣須支付的外加費用,包括一般券商收取的買賣手續費和賣出的交易稅等。另一部分是持有ETF所需的管理費用,這部分是直接從ETF淨資產價值內扣,投資人可能比較不會感受到。Top
如何計算賺賠
ETF計算賺賠的方式和股票買賣一樣,簡單計算就是:
(持有的ETF股數 × 賣出的價格) - (持有的ETF股數 × 買進的價格) - 成本 = 投資盈虧 Top
附註:
一、 績效計算為原幣別報酬,且皆有考慮配息情況。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率。所有基金績效,均為過去績效,不代表未來之績效表現,亦不保證基金之最低投資收益。
二、 基金淨值可能因市場因素而上下波動,基金淨值僅供參考,實際以基金公司公告之淨值為準;海外市場指數類型基金,以交易日當天收盤價為淨值參考價。
三、 上述銷售費用僅供參考,實際費率以各銷售機構為主。
四、 上述資料只供參考用途,基智網自當盡力提供正確訊息,但如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或任何受僱人,恕不負任何法律責任。
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