(一)公司簡介
1. 沿革與背景
上銀科技股份有限公司(2049.TW)成立於1989年,總部在台灣台中工業區,主要從事精密滾珠螺桿及線性傳動元件研發與製造、工業用機器人的研發與製造,海外子公司包括德國、美國、日本、瑞士、捷克、法國,並以自有品牌「HIWIN」行銷全世界,在中國大陸、美國、日本及歐洲等52個國家,均完成商標註冊登記,為全球第三大滾珠螺桿廠和線性滑軌廠,僅次於日本THK、NSK。
2.營業項目與產品結構
公司主要產品為滾珠螺桿(BS)、線性滑軌(GW)、工業機器人等。依產品應用領域區分,工具機佔1/3、產業機械占1/3、醫療與特殊設備1/3。
2019年產品營收比重為線性滑軌佔68%、滾珠螺桿佔18、工業機器人佔7%、其他產品佔7%。
公司產品圖

產品圖來源:http://www.hiwin.com.tw/
(二)產品與競爭條件
1.產品與技術簡介

資料來源:公司法說會
技術面:
滾珠螺桿:
可有效降低熱源產生與避免熱變形及增加耐久性:當滾珠螺桿在往復運轉頻繁之使用環境時,鋼珠間因熱源生成可能會造成氧化或脫碳現象而縮短使用壽命。但在溫控環境下操作,可防止潤滑油脂因溫升而產生品質劣化現象,相對延長潤滑油脂壽命。維持恆溫環境並降低機台暖機時間。
線性滑軌:是一種滾動導引,它由鋼珠在滑塊與滑軌之間作無限滾動循環,使得負載平臺能沿著滑軌輕易的以高精度作線性運動,其摩擦係數可降至傳統滑動導引的1/50,便能輕易地達到μm級的定位精度。滑塊與滑軌間的末制單元設計,使得線形滑軌可同時承受上下左右等各方向的負荷。
工業機器人:主要由馬達控制、嵌入式系統、感測器、運動路徑規劃等技術構成。主要應用於零組件搬運、組裝、塗料、加工、銲接、搬運等製造業。2012年上半年,直角座標機器人出貨2.9億元,主要客戶群為手機組裝廠,佔比50%;而肘節式機器人則預計在2013Q1進入市場。
2012年,公司提高Mega-Fabs在伺服器馬達驅動器生產,及應用面擴大使用,並成功打入日本、德國等歐盟等半導體、光電、自動化設備市場,有助於提升產品附加價值與毛利率。
現與企業合作如下:
(一)與台大醫學院團隊合作手部復健機器人,已進入人體測試階段。
(二)與中國醫藥大學開發腳部復健機器人,並針對維創手術部份,與彰化醫院合作。
2012年公司為切入機械人手臂領域,主要關鍵零組件已朝向自行開發及掌握技術來維持高毛利率,零件包括斜角軸承、馬達、諧和式減速機等。
公司為解決工業機器人需求提升,在2015年第3季挪出1棟廠房,專門組裝工業用機器人。
2.重要原物料及相關供應商
主要原料:
滾珠螺桿:鋼材、鋼珠
線性軸承、線性滑軌:鋼材、鋼珠、傳統砂輪
工業機器人:馬達、斜角軸承、諧和式減速機、控制器。
鋼材、鋼珠供應商方面:公司僅小量生產,主要依賴日本及韓國進口;傳統砂輪則是由中砂提供。工業機器人供應商為大銀微,而控制器為研華寶元。
3.產能狀況與生產能力
台灣生產工廠擁有4座,分別為工一廠、工二廠、潭子廠、雲科廠。2019年年產能分別為:線性滑軌32,780仟支/件;滾珠螺桿2,750仟支/件。
.雲科三期廠:主要生產滾珠螺桿與線性滑軌等產品,擴大應用在工業機器人、醫療及減壓器等。
.台中精密機械園區二期廠房:主要生產特殊軸承及機器人前端製程。
.嘉義大埔園區:生產滾珠螺桿、線性滑軌及機器人前製程產品為主。
擴產方面:
1.德國歐芬堡生產基地獲政府同意提撥附近約8,000坪土地,變更工業用地,做為歐洲營運總部,主要從事物流、研發以及生產高階滾珠螺桿、線性滑軌及智慧自動化產品為主。
2.2013年Q2,於台中后里地區興建工業用機器人及關鍵零組件生產基地;義大利布局方面,透過德國子公司成立孫公司,主攻汽車產業市場,就近服務當地顧客。
3.2013年7月在新加坡籌設子公司。
4.2014年在大陸蘇州設廠,主要生產滾珠螺桿、線性滑軌、機器,就近供應大陸市場。
5.美國芝加哥新廠2017年底完工投產。
2015年,公司新開發的鑽孔攻牙加工機,3月起將授權大陸廠商量產。
2016年3月,為因應大陸推動工業機器人及中國製造2025,在蘇州工業園區購地建廠,成立營運總部、物流及研發中心,主要生產滾珠螺桿、線性滑軌及機器人等產品。
2018年,於日本神戶設立滾珠螺桿、線性滑軌等傳動產品的製造工廠,預計2020年啟動。
2019年8月,公司為了降低貿易戰影響,將於台中精密機械園區擴增產線,在台中工業區及嘉義大埔美二期舊廠擴建、雲林科技工業區三期新廠,總投資金額約62億元。
2019年為因應產能需求,大陸蘇州二期廠6月中已動工,義大利新廠在年底搬遷。
2020年計劃在義大利建新廠;台灣則計畫在雲科三期及嘉義大埔美二期興建新廠。
4.新產品與新技術
近幾年公司已積極投入太陽能光電綠能產業,包括醫療器材及太陽能、風力發電產品、半導體及3C產品、精密工具機等產業,其中,用在工具機產業比重達55%左右。另外,新產品太陽能追日系統制動器已獲歐洲大廠認證通過。
公司為製造精密機械的關鍵性零組件,應用領域上包括apple、iPhone或是iPad都需要大量精密機械加工而成。另外,線性滑軌及滾珠螺桿不單只應用在電腦斷層掃瞄、血液細胞攝影機及癌症開刀的機器,未來更要應用在高尖端的醫療。
2013年公司新增醫療營業項目,並打入北部大型醫療院所,同時,也與成功大學合作手部復健機器人;與中國醫藥大學合作的腳部復建機器人。美國客戶所做的婦女乳癌檢驗機器已獲美、歐、台、陸驗證。
為因應工業4.0智慧製造,公司與清華、中正大學及國家實驗室合作開發專用IC,於2016年底量產。
2016年,下肢康復訓練機(主要針對中風、不完全脊椎捐傷、多發性硬化症、肌肉萎縮、神經病變而導致行走障礙病人所應用)產品,已陸續通過台灣TFDA認證、歐盟醫療器材CE認證、與大陸CFDA認證,並於3月進軍大陸市場。下肢康復訓練機在全球已與多個醫學中心合作,在臨床使用上已超過4,000位病人體驗過HIWIN下肢康復訓練機,具備早期介入治療能力,可以快速幫助病人恢復體力與基本之運動控制能力;同時,單軸機器人也獲得德國iF及紅點兩項工業設計大獎。
2018年,新開發護罩線軌已打入日本市場,並取得公共工程地鐵訂單。
2017年完成諧波減速機開發,其齒形寬度、深度各僅2個髮絲,除應用在自家機器人外,也是全球第3家量產且符合國際標準的廠商,目前已開始銷售給日本及韓國等廠商。諧波減速機搭載在上銀自家生產機器人,加上伺服馬達、驅動機、滾珠花鍵、交叉滾柱承軸等關鍵零組件,公司在機器人零組件自製率已達100%。
2018年下半年,晶圓移載模組(EFEM)通過SEMI S2國際安規認證。EFEM可依客戶需求如Wafer ID讀取、晶舟盒RFID感應、晶圓尋邊校正、凸片檢知、站點在席感測等進行規劃,並依產品規格搭配對應款式之晶圓機器人,使設備和製程更有效率及競爭力。
(三)市場需求與銷售競爭
1.銷售狀況
2019年第內外銷比重分別為內銷佔53%、外銷佔47%;外銷主要銷售地區為德國佔15%、美國佔5%、日本佔6%。
歐洲布局方面,已切入土耳其市場,並已開始陸續售出醫療用機器人。
2.客戶方面
滾珠螺桿:Toyota、和大、東台、高鋒、喬福。
線性滑軌:Intel、三星電子、台積電、東台等。
2011年上半年,公司獲HELLER、FESTO、DMG新訂單並為策略聯盟。
2021年在電動車應用布局方面,公司已切入電動車剎車與轉向系統專用智慧型滾珠螺桿,主要是第二階(Tier 2)供應鏈角色,目前已接獲歐、美系電動車訂單,初期會有50萬套訂單;電動車相關產品預計2021年下半年小量試產,2022年正式量產。
3.競爭對手方面
滾珠螺桿:台灣滾珠工業、美國Thomson、銀泰科技、德商Steimyer等。
線性滑軌:IKO、NSK、THK、直得、國際直線、瑞典SKF、銀泰科技、德商INA、德商STAR。
4.產品認證
獲全球最大汽車廠認證,打入其生產設備供應鏈。
2020年下半年,車用精密滾珠螺桿已取得IATF 16949認證,透過這項汽車品質管理系統的推動,代表上銀正式進入汽車產業供應鏈的入門票。
(四)轉投資事業
2009年12月8日,公司宣佈結合關係企業大銀微系統,併購以色列驅動器與控制系統研發商Mega-F Motion System,此併購案將讓集團提升機器人產業的競爭力,2010年機器人生產目標將提升至5萬套,並成為全球工業機器人的主要供應商,公司併購後,改名為Mega Fab,未來將為大銀集團基本款驅動器,搭配上銀與大銀的機器人及位系統等產品。大銀微系統是台灣唯一生產各式線性(磁浮)馬達、高精密定位平台、半導體及光電設備的大廠。
公司轉投資大銀微系統於2013年掛牌,該公司成立於1997年,主要經營線性馬達、工業機器人等產業。線性馬達運用:主要在半導體設備、精密量測、自動化產業等,以及電器、汽車、手機等產品。
2011年7月,公司透過大陸地區投資,斥資950萬美元參與邑富集團海外募集資金計畫,並透過英屬維京群島控股公司Kaland Holdings Corp,取得大陸蘇州富邑融資租賃公司19%股權。
2014年公司與研華(2395)策略聯盟,攜手建構台灣機械人產業鏈,並計劃合資設立系統整合公司。
2015年,公司併購陸聯精密47%股權,並成為最大股東,由傳動元件及機器人產業,再跨入齒輪刀具及製程工具機的生產領域。
公司持有48%股權的轉投資銅銦鎵硒(CIGS)薄膜太陽能廠豪客能源,旗下系列產品Cigs-3000模組於2015年獲德認證;Cigs-3000系列三合一模組總面積約2.348平方公尺,轉換效率近14%,最大發電效率達324瓦,為目前全球發電瓦數最高的CIGS模組,預計2016年量產。
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