MoneyDJ新聞 2019-04-08 10:37:44 記者 許曉嘉 報導
日本經濟新聞報導，中國嘉實基金管理與台灣富邦集團、TPK-KY宸鴻（3673）將聯手團購日本顯示器公司（Japan Display Inc.，JDI），以600到800億日圓（約新台幣168億元至223.8億元）取得JDI近5成股權。由於JDI原本在手機、車載市場佔有舉足輕重地位，這意味高階中小尺寸面板市場不久後可能也將洗牌。
政府全力扶植，中國面板產業飛速茁壯
如果不是還有樂金顯示LG Display（簡稱LGD）和三星Samsung分別在TFT-LCD和OLED市場各據一方，全球面板產業板塊之爭，幾乎就要成為中國大陸廠商的內戰了。雖然韓國三星目前在OLED顯示領域仍居領導地位、佔全球9成市佔率，但三星在TFT LCD液晶面板方面的產能業務逐漸縮減。
從大尺寸面板來看，群智咨詢（Sigmaintell）資訊顯示，2018年全球液晶電視面板出貨量，前五大電視面板供應商依序是京東方、LGD、群創光電(3481)、三星、華星光電。其中，京東方以5400多萬片出貨量拔得頭籌。
表 全球前五大電視面板供應商
|
廠商 |
出貨量 |
|
京東方 |
5430萬片 |
|
LGD |
4860萬片 |
|
群創光電 |
4510萬片 |
|
三星 |
3940萬片 |
|
華星光電 |
3870萬片 |
資料來源：群智諮詢／製表：MoneyDJ 許曉嘉
儘管中小尺寸面板市場因為應用廣泛、供應商較多、依然是群雄割據，不過，中國大陸面板廠照樣以鯨吞蠶食的方式全面進擊，並漸漸有了成果。
在車載面板方面，群智咨詢調查，2018年仍以JDI領先，但中國大陸深天馬竄升為全球第四大車載面板供應商。其他前五大廠依序還包括LGD、友達(2409)、群創。
智慧手錶OLED面板方面，研究機構Display Supply Chain Consultant（DSCC）指出，隨著京東方BOE，華星光電CSOT、和輝光電EDO、天馬Tianma、維信諾Visionox陸續開出OLED新產能，預估2019年LGD雖仍將因APPLE蘋果訂單居首，但和輝光電可能超越三星、成為第二大智慧手表OLED面板供應商。
而根據TrendForce預測，中國大陸面板產能供給在2017年已超越韓國與台灣、成為世界第一大，預估2019年產能供給將達45%、2020年挑戰48%或甚至更高。
表 2017-2020全球面板產能供給率
資料來源：TrendForce／製圖：MoneyDJ 許曉嘉
大小尺寸齊攻，陸廠手機OLED指日可待
目前中國大陸和台灣廠商明顯落後的面板產品，主要就是手機OLED面板和蘋果Apple的面板訂單了。這幾年陸廠積極投建OLED新產線，然而因為OLED材料、設備、製程技術發展較遲，高解析度OLED面板良率尚待提升，能夠符合高階手機需求的產品不多。
以高階手機OLED面板來說，包含iPhone在內，目前手機OLED面板都還是三星的天下。不過，隨著鴻海集團併購夏普後營運漸上軌道、中國/台灣資金團購JDI成局，這一塊拼圖缺口，看起來也可望因為資金投入而獲得有效解決。
因為JDI早在2015年就曾經與日本產業革新機構整合索尼與松下之OLED部門，成立OLED事業體，其中JDI持股15%，後來因為JDI嚴重虧損，才暫時中止。若這次引進中資、順利紓困，預計JDI最快也將在2019年底量產手機OLED面板。
至於夏普已於2018年第四季量產推出手機OLED面板、並導入商品。未來大陸面板廠商在高解析度OLED面板迎頭趕上，似乎也是指日可待。
蘋果訂單方面，目前iPhone主要TFT-LCD面板供應商是LGD和JDI（三星僅供應iPhone OLED面板），iPad面板主力供應商是LGD、JDI、夏普。這也是JDI在虧損與負債之外，最重要的投資價值。
日廠繁華落盡，中資動向成業界新課題
日本面板產業崛起於1970 年代，由於供應鏈完整、技術領先，奠基於家電市場快速發展，1990年代是全球顯示器產業霸主、市占率逾半。進入2000年代後，因不敵亞洲其他區域大舉投資擴產，競爭力漸弱。
其中，夏普在2016年被鴻海集團以3888億日圓收購66%股權，成為日本第一家被外資收購的大型電子企業。日本面板業風光不再。
JDI（Japan Display Inc.、簡稱JDI）是2011年由SONY索尼、東芝、日立旗下LCD液晶顯示器部門合併而成，曾是全球最大中小尺寸液晶面板供應商，並且是蘋果iPhone面板主要供應商之一。後來也是不敵競爭。
2019年JDI由中國嘉實基金、台灣金控巨頭富邦、觸控面板大廠TPK組成的「中台聯盟」團購入股、共同取得JDI近5成股權，JDI最大股東易主。
雖然外界還無法確切得知「中台聯盟」背後金主細節，但可以確定的是，中國面板產業更上層樓，韓國面板雙雄仍各有利基，台灣面板雙虎重新尋找定位，日本面板企業繁華落盡。
未來中國面板企業將以何種姿態和格局在全球顯示器市場開疆闢土，是所有產業供應鏈廠商要面對的新課題。
表 台韓大廠面板事業近況概要
|
廠商 |
市場地位 & 轉型調整 |
|
LGD |
- 全球第二大電視面板供應商
- 全球前兩大車載/穿戴面板供應商
- 蘋果iPhone/iPad面板主力供應商
- 加速發展OLED面板；傳通過iPhone認證
- 南韓坡州10.5代線正在興建
- 大陸廣州8.5代線擴產；2019/Q4投產
|
|
三星 |
- 全球第四大電視面板供應商
- 全球最大OLED面板供應商
- 蘋果iPhone OLED面板主力供應商
- 目前至少4座OLED面板廠
- 2019至少再轉1座8.5代線投入OLED生產
- 2020預計再轉1座8.5代線生產OLED面板
|
|
群創 |
- 全球第三大電視面板供應商
- 全球前五大車載面板供應商之一
- 配合母公司鴻海集團資源整合動態調整產品業務
- 鴻海集團/夏普廣州10.5代線2019/Q4投產
- 鴻海集團美國威斯康辛6代線預計2020/1H投產
|
|
友達 |
- 全球最大電競面板供應商
- 全球第三大車載面板供應商
- 以既有產能設備朝高附加價值產品轉型
- 整合集團資源/開始發展智慧解決方案事業
- 短期內沒有大規模擴產/但考慮擴增OLED產能
|
資料來源：各廠商／製表：MoneyDJ 許曉嘉
