藥華藥PV新藥，拚美國用藥人數增長加速

MoneyDJ新聞 2023-05-22 10:00:36 記者 蕭燕翔 報導

藥華藥(6446)最新宣布，用於真性紅血球增多症(PV)新藥BESREMi，獲美國國家綜合癌症資訊網(NCCN)最新治療指南升格為首選藥物，一般預料，此將對公司今年於美國病患的滲透增長與第三季開賣的日本市場見助益，下半年營收季增動能應可轉強，但未來仍需關注營收與費用增長的相對速度，確認其長期獲利潛力。

藥華藥今年以來股價最高跌幅一度超過三成，反應的是市場對營收成長的疑慮，去年第三季營收季變動率轉負，去年第四季到今年第一季營收的季增率都僅存個位數，且未突破去年第二季高峰。法人解讀，藥物初期上市一定會有拉高存貨的備貨潮，但後續動能才是觀察藥物使用人數增長的關鍵，公司5月中法說會公布去年底美國病患使用人數約800人，今年第一季因病人保險方案轉換的文書作業，導致保險給付遞延，加上歐洲沒有銷售貢獻，係營收季增看來較平緩的主因。

法人認為，隨保險給付與覆蓋更趨完整，加上擴編美國業務團隊，藥華藥今年美國PV新藥用藥人次應可增長，外界預估今年底人數目標應要朝倍增以上邁進。