MoneyDJ新聞 2025-09-02 16:37:52 蕭燕翔 發佈
凱基金(2883)今日召開法說會，經營團隊表示，8月底壽險外價金提升到320億元以上，預期下半年避險成本與投報率將同步上升，而近兩月金融資產評價回升130億元以上；而在銀行香港分行正式開業下，期待能結合在證券星港的基礎下，再拉高證券股東權益報酬率；針對外界關注的股利問題。將考量市場期待與資本適足率需求，取得最好平衡。
凱基金上半年稅後淨利54.7億元，每股稅後盈餘0.29元，主要子公司僅銀行呈現年增，人壽與證券受到台幣升值與台股量價下跌挹注為年減。凱基金總經理楊文鈞(附圖左四)表示，若不含外匯(FX)影響，今年主要子公司除證券外都有明顯成長。
凱基人壽上半年稅後淨利達10.7億元，初年度保費收入（FYP）較去年同期大幅成長50%，達368億元，避險前經常性收益率為3.76%，較去年同期增加19個基本點，因避險成本高升導致投報率降至2.37%，低於同期資金成本，隨台幣兌美元貶值，8月底外匯價格準備金上升到320億以上，公司預期，全年避險前經常性收益率將落在3.6-3.7%，而下半年避險成本下降下，將帶動投報率上升。
而凱基人壽6月底金融資產未實現損失400億元，主要來自債券的損失，隨股市、債市回升，近兩月金融資產評價已回升130億元以上。
凱基銀上半年稅後獲利33.8億元，較去年同期成長17%，手續費成長19%，其中財管挹注年成長31%，同期淨利差提高4點到1.33%。而銀行首個香港分行已在7月21日正式開業，楊文鈞表示，凱基證過去在香港與新加坡，已累積很好的基礎，排名居前，期待在結合銀行的海外分點下，能再提升凱基證海外的股東權益報酬率表現。
凱基證上半年稅後淨利37.1億元，較去年同期減少33%；股東權益報酬率12.0%，仍優於同業平均水準。總資產管理規模年成長7%，財管業務相關營收年增12%。凱基投信第二季公募基金管理資產規模達2,824億元，位居業界第八。第三季將推出全台首發兩檔股債平衡ETF產品，滿足投資人資產配置與退休需求，並拓展客戶群。
對於明年的股利配發，楊文鈞則說，關鍵在於後續幾個月的市場表現，而股利配發率的關鍵因素在於市場期待與資本適足率，會在兩者中取得最佳平衡。
(圖說：左起凱基投信總經理張慈恩、凱基證券總經理黃幼玲、凱基銀行總經理林素真、凱基金控總經理楊文鈞、凱基金控財務長黃碧玲、凱基人壽總經理郭瑜玲、 中華開發資本總經理南怡君)
