智原Q1每股賺1.33元；續看上半年營收超2024全年

MoneyDJ新聞 2025-04-22 15:00:03 記者 羅毓嘉 報導

IP與ASIC廠智原(3035)今日召開法說會說明Q1營運成果，單季營收74.38億元、季增152%，單季毛利率20.3%、營益率5%，毛利率與營益率受量產營收比重大幅度提升而遭稀釋，遜於去年Q4的42.8%、6.4%，不過由於營收大幅上升，單季稅後盈餘為3.46億元、季增46.6%，EPS為1.33元。

針對Q2營運展望，智原指出，NRE(量產及委託設計)營收在先進製程委託設計案認列下，可望較Q1增加並創下單季新高紀錄，今年上半年合併營收可望超越去年全年表現，整體營運規模將更上一層樓。展望未來，公司在先進封裝業務持續挹注，再加上客戶基礎持續擴大，除了扮演營收重要角色之一，亦可望為公司帶來更多ASIC及IP的衍生性商機。

以Q1營收組合來看，量產及委託設計(NRE)收入較上季增加，IP營收雖較上季減少但全年成長態勢不變。 IP本季營收季減8%、年增23%至新台幣4億元，NRE營收季增38%、年減28%至4.5億元，量產營收則季增201%、年增306%至65.8億，量產在先進封裝業務帶動下，較上季大幅增加，成長數倍以上，創下單季新高。

智原表示，Q1對智原來說有多項突破，除了營收跳躍式成長，季增1.5倍以上，先進製程及先進封裝的新接案數量更創下單季新高。

同時，公司在封裝業務上又跨出一步，推出新「封測服務」以滿足異質封裝市場廣大需求。這項封測服務的價值鏈長且進入障礙高，需要完善的管理能力來統籌晶片設計、品質管理、先進封裝技術等多個面向，而強大的夥伴關係更是成功的關鍵。

智原強調，公司作為少數能提供完整封測技術服務的ASIC廠商，智原與晶圓廠、記憶體廠及封裝廠密切合作提供先進封裝一站式服務，尤其在3D封裝上，智原亦能協助客戶取得僅晶圓廠可提供的技術支援，大幅提高了公司的獨特性以及接案優勢。