《DJ在線》疫情下的電子業：急單湧、但需求模糊
MoneyDJ新聞 2020-03-26 09:52:12 記者 鄭盈芷 報導
電子產業力圖3月底恢復正常運作，搶攻線上教學與在家工作需求，NB、顯示器、平板電腦、鍵盤、滑鼠急單湧現，背後則透出對於Q2下旬需求恐無以為繼的擔憂。另一方面，疫情也將影響新品開發進度，為下半年傳統旺季種下不確定種子，智慧型手機產業能見度更為模糊。不過在疫情之下，產品與供應鏈配置、資本支出規劃也將被重新審視，伺服器機殼廠勤誠(8210)就決議加大投資台灣，伺服器滑軌大廠川湖(2059)則啟動20億元的新廠投資。
NB、顯示器、平板電腦急單湧，預料延續到5月
回補遞延的訂單，加上搶攻此波疫情帶來的在家工作、線上教學等需求，近期NB、顯示器、平板電腦、鍵盤、滑鼠都出現急單，有筆電零組件業者透露，2月底、3月初已出現搶料潮，進入3月中旬之後客戶下單的動作變得積極，三大筆電品牌HP、DELL、聯想都在搶資源，這一波急單預估至少可做到4月中，至於雙A規模與資源雖然不如前三大，但在中國與東南亞市場佔有率較高，預料4月起也將積極拉貨，需求有望延續到5月中。
另外，顯示器軸承龍頭廠信錦(1582)3月中則已將復工率提到105%，預計3月底拉升到120%，就是為了搶攻3~5月的瘋狂拉貨潮，公司預期，透過3~5月的積極生產，可望補回上半年的業績。
同樣可望受惠急單的還有筆電軸承廠新日興(3376)與兆利(3548)，金屬機殼廠鎧勝-KY(5264)則是iPad機殼主要供應商，也被點名可望受惠線上教學的熱潮；至於筆電鍵盤MTS(薄膜觸控開關)龍頭廠科嘉-KY(5215)除了受惠蘋果筆電全面回歸剪刀腳鍵盤趨勢，據了解，科嘉-KY也是新iPad Pro巧控鍵盤的MTS獨家供應商，巧控鍵盤不僅大幅提升使用者體驗，也強化iPad文書處理能力，初期銷售反應理想，傳聞蘋果已要求相關供應商加緊趕工。
筆電IMR膜森田(8410)則因同業的生產基地都在大陸，或者在疫情蔓延中的德國，目前在手訂單反而較去年同期增加。
能見度模糊、智慧型手機今年變數仍大
不過這一波急單背後反映的是對於Q2下旬需求難料的擔憂，目前疫情還無法預料何時結束、對於需求的影響也還無法全面掌握，業者只能把握當下，先保住上半年的業績，下半年則需要更謹慎的面對。
有智慧型手機零件大廠指出，目前供應鏈的狀況仍顯混亂，現在能做的就是練兵、避免廠區人員感染，而下半年的問題預估不在於生產、在於需求，多備與少備都會成為問題。
看好5G來臨，智慧型手機廠原先都重押今年，不過受上半年疫情干擾，像iPhone就傳出進度延後，恐影響下半年量產時程，也由於市場先前對今年智慧型手機出貨抱持較為樂觀的看法，後續恐難避免調整，包括金屬機殼廠可成(2474)、手機揚聲器大廠美律(2439)近期業績都被市場用放大鏡檢視。
貿易戰+疫情 供應鏈分散與智慧自動化成資本支出重點
在疫情之下，也有新的機會正在萌芽，企業對於產品與供應鏈配置、資本支出規劃都將被重新審視。
伺服器機殼廠勤誠去年起已增加台灣投資，在3月19日的法說會上，勤誠總經理陳亞男(見資料照附圖右)指出，貿易戰與新冠疫情更加深不能將生產基地只放在一個地區的決心，公司將鎖定台灣中部設立新廠，希望能真正分散生產，新廠希望明年底啟用，考量到缺工以及像這次疫情導致的災難，台灣新廠會直接往智慧自動化走，陳亞男認為，AI、大數據等新技術會不斷演進，將會是對抗病毒最好尖兵。
伺服器滑軌大廠川湖長期扎根台灣，也將投資20億元興建高規格的智慧化新廠，以因應伺服器、網通、雲端運算產品，以及高階廚具導軌全自動生產需求，新廠預計明年底完工。
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