JF台灣微型基金7月回顧與未來展望

7月台股開高走低, 加權指數最低下探5280點, 之後在5300~5450之間反覆打底; 7月台股加權指數下跌7.17%, 電子、金融的跌幅都相當重, 尤其是中小型電子股, 個股呈現輪番趕底的現象。台微基金7月份下跌8.59%, 較基金參考指標-10.26%的跌幅稍輕, 主要因台微持股水位約控制於80~85%之間。

七月融資終於開始加速減肥, 由2900億下降至2600多億, 幅度達9%, 且多數集中於原本融資較高的電子股，國內法人的電子持股水位也跌破去年SARS的低點。雖然目前科技產業的利空雜音仍相當多, 但因多數電子股已跌至歷史新低的評價位置, 投資價值已浮現, 未來市場量能若能持續增溫, 融資籌碼繼續沉澱，配合IT旺季將於8月中下旬開始啟動,電子族群跌深將有機會反彈,大盤將有機會突破5450~5000點壓力而走出反彈。

7月底基金持股84%,電子佔73%, 持股內容包括半導體(封測14%、IC製造6%、IC設計4%)、手機零組件10%、NB零組件8%、被動元件5%、通訊5%, 及其他具特殊利基的小型股。