華南永昌全球物聯網精選基金十月份經理評論

近期多家美國科技巨頭陸續公布財報與未來展望，整體結果大致符合市場預期，並普遍聚焦於 AI 相關的資本配置與發展機會。這些財報內容進一步累積市場對 AI題材的信心，強化我們對人工智慧創造力與實質產出潛力的正向看法。從這一輪財報釋出的訊息來看，企業對 AI的投入仍在持續升溫，產業動能未見減弱，反而顯示出強化趨勢。我們對此方向的投資布局保持高度信心，認為資訊科技在 AI驅動下，對企業生產效率與價值放大的潛力非常可觀，是值得積極參與的長線機會。不過，高利率環境仍未出現明確反轉，其必要性與背後因素仍須審慎觀察。在此情境下，我們將持續關注投資組合的波動風險，並特別留意與利率、風險貼水相關的潛在變數。基金操作上將維持穩健與靈活策略，靜待通膨預期進一步下修，以尋找更有利的切入時機。