富蘭克林華美特別股收益基金九月投資展望

9月特別股出現整理行情，美國特別股(美林指數PHGY)總報酬當月下跌-0.35%，Wells Fargo金融特別股指數下跌-0.37%，WellsFargo非金融特別股指數下跌-0.70%；展望第四季，在美國總統及國會選舉不確定性干擾下，市場動態將轉趨震盪，惟貨幣政策支持力度仍在，及財政紓困和新冠肺炎疫苗問世沒有延後的預期下，整體格局轉為區間整理。策略上，本基金維持高持股比重約90%至95%，以大型權值企業所發行的固定利率特別股和利變型特別股為主，如銀行、保險、公用事業、不動產信託、電信服務、油氣管線和運輸等類股；將能創造資本利得的可轉換特別股納入，如科技和公用事業公司類股，此外，將在合適的時間點，適度納入增益資產作為戰術配置；儘管市場波動性放大可能影響特別股短期走勢，然而在美國經濟基本面還沒完全恢復及美國財政部與聯準會政策支持下，將為特別股帶來累積孳息空間，本基金將持續優化投資組合。(以上提及之個股僅為舉例用，非為個股之推介)