首頁 市場瞭望台 報告內文

柏瑞投信:碳稅時代來臨,「碳手印」公司未來可期


2023/4/25 下午 02:03:00 提供機構:柏瑞投信
字級設定:

美國通膨數字合乎預期、就業市場穩定,美國聯準會(Fed)的緊縮貨幣政策有望告一段落,近期市場投資氛圍跟著好轉。柏瑞投信表示,近期市場動盪雖難測,ESG減碳主題的長期投資趨勢卻沒改變。隨著今年歐盟碳邊境調整機制(CBAM)上路在即,全球企業將更積極的實施減碳措施,2023年將是人類邁向淨零碳排的道路上最具有指標性的一年。

歐盟碳邊境調整機制將自2023年10月1日試行申報,將原本涵蓋的商品範圍從水泥、鋼鋁,擴展到氫氣、特定間接排放與下游的螺釘、螺絲等。美國、中國、日本、韓國等國家亦皆在評估立法實施碳排交易管理。在此政策推動下,各國政府和企業勢必更加積極主動的加快減碳腳步,並帶動減碳相關產業的龐大商機,其中又以「減少自身碳排」又能「幫助別人減碳」的「碳手印」公司最看好。

所謂「碳手印」,簡單來說,就是為減少碳足跡所做的一切,也就是幫助別人減少碳排放。「碳手印」公司,就是能提供幫助或改善供應商減碳的製程技術,以及生產和提供低碳商品跟服務的企業。

淨零排放為當務之急 不減碳可能面臨淘汰

根據晨星(Morningstar)截至2月底統計,全球約有超過2,000檔ESG股票基金,資產管理規模估逾7,000億美元。不過這些基金大多數僅整合或納入ESG因子、或者是聚焦在能源、水資源或氣候等特定主題的產業型基金,且多數僅投資於減少碳足跡的公司。

柏瑞ESG減碳全球股票基金經理人馬治雲表示,除了自已減碳、又能夠幫助別人減碳的公司,有較高機會直接解決為了達到全球淨零碳排放目標所需的投資缺口。因為隨著應對氣候變化的需求變得越來越緊迫,政府的監管力道只會不斷增加。如果不對公司業務進行重新定位,並採取措施以實現淨零的公司,未來有可能會因為過時的產品和技術而被投資人拋在腦後。

相比之下,隨著法規實施的腳步加快和減碳成本的上升,那些已經採取行動、朝向低碳,甚至未來能夠幫助別人減碳的企業將處於更好的競爭位置。隨著全球投資人對於減碳議題更加重視,預期幫助別人減碳的投資主題,包括能源效率、數位轉型、低碳運輸、生產效率和替代能源等,中長期的表現潛力值得期待,且符合減碳趨勢的企業通常也將具有較佳的投資機會。

柏瑞ESG減碳全球股票基金成立於2022年12月,以全球股票為基本面研究核心,採用由下而上的個股深度分析及挑選,投資團隊精選其產品或服務有助減少碳排放量之ESG減碳重點概念股,不僅該投資標的自身致力於減碳,其產品、服務更能幫助其他企業減碳,期能主動擴大減碳成效。

本基金投資組合至少70%是取自MSCI全球巴黎協定氣候指數成分之發行人(或含其集團母公司),並以追蹤較高的減碳比率為目標。不過,投資組合仍將視市況做調整,投資人需留意全球股市亦仍有相關波動風險。

柏瑞投信指出,全球減碳及淨零碳排政策所驅動的長期投資需求及投資機會仍舊不變,儘管短期會受非基本面因素影響,但長期受惠的趨勢料將維持不變,或可利用上半年市場震盪整理的機會,透過分批布局的方式參與中長期的減碳商機。

 

 

 

【以下為投資警語】

聲明及警語
柏瑞投資由旗下多家國際公司組成,並致力為世界各地之客戶提供專業投資建議、資產管理產品及服務。柏瑞投資乃PineBridge Investments IPHolding Company Limited之註冊商標。
黹?者:本文件僅供收件人使用。未獲柏瑞投資預先批准下不可轉發本文件。其內容可能屬於機密、專有和/或商業秘密信息。柏瑞投資及其附屬公司均不會為將本文件(不論全部或部份)非法分發予任何第三者負責。
傮N見:本文件中所表達的任何觀點乃代表基金經理的意見,僅在指定日期有效,如有更改,恕不另行通知。不能保證本文件中所表達的任何意見或任何相關持倉會在本文件發佈時或之後仍會維持。本公司無意藉此招攬或建議任何行動。
颩滅I警告:所有投資均涉及風險,包括本金的潛在虧損。如適用,應參閱發售章程內的詳情,包括風險因素。投資管理服務與多項投資工具相關,其價值均會波動。不同投資工具的投資風險並不相同,例如對於涉及與投資組合不同貨幣的投資,匯率變化可能影響投資的價值,從而使投資組合的價值上升或下跌。在較高波動性投資組合的情況下,實現或取消的損失可能非常高(包括全部投資損失),因為這種投資的價值可能突然和顯著下跌。在作出投資決定時,準投資者必須自行審視涉及之優點和風險。
傮~績附註:過往業績並不代表將來表現。不能保證任何投資目標可以實現。柏瑞投資經常使用基準來比較業績。基準僅用作說明用途,任何相關提述不應被理解為任何投資的投資回報與任何基準之間將必然存在相關性。任何參考基準並未反映與主動管理投資相關的費用和支出。柏瑞投資可能不時顯示其策略的效果或通過模型表達一般行業的觀點。此類方法僅旨在顯示預期範圍的可能投資結果,不應被視為未來表現的指引。不能保證可以實現任何回報,或有關策略將對任何投資者成功或有利可圖,或任何行業觀點將會實現。實際投資者可能會遇到不同的結果。
除另有註明外,資料均未經審核。任何源自第三者的資訊均相信為可靠,但柏瑞投資不能保證其準確性或完整性。
本文件及本文件所載資訊並不構成及無意構成買賣證券之要約或提供財務建議,因此不應被理解為有關要約或建議。本文件提述的證券及任何其他產品或服務可能未在所有司法管轄區獲得許可,除非另有註明,否則本文件或本文件所述的產品及服務之優點未經監管機構或政府部門審閱。本文件及本文件所載資訊乃根據任何適用法例及規例實施的限制及/或約束而提供。本文件擬供機構及合資格投資者(按各個銷售證券的司法管轄區之定義)使用。本文件以機密的方式提供,僅供參考用途,不得以任何形式複製。根據本文件內任何資訊採取行動前,準投資者應該了解及遵守任何相關司法管轄區的所有適用法例、法規及規例,並在必要時尋求獨立建議。本文件僅供指定收件人使用,不應向任何其他人士(與收件人相關的員工、代理人或顧問除外)提供、轉發或展示。

柏瑞證券投資信託股份有限公司 柏瑞投信獨立經營管理 108金管投信新字第001號


•相關基金:柏瑞ESG減碳全球股票基金A不配息(人民幣)柏瑞ESG減碳全球股票基金A不配息(台幣)柏瑞ESG減碳全球股票基金A不配息(南非幣)柏瑞ESG減碳全球股票基金A不配息(美元)柏瑞ESG減碳全球股票基金A不配息(澳幣)柏瑞ESG減碳全球股票基金I不配息(台幣)柏瑞ESG減碳全球股票基金I不配息(美元)柏瑞ESG減碳全球股票基金N9不配息(人民幣)柏瑞ESG減碳全球股票基金N9不配息(台幣)柏瑞ESG減碳全球股票基金N9不配息(南非幣)柏瑞ESG減碳全球股票基金N9不配息(美元)柏瑞ESG減碳全球股票基金N9不配息(澳幣)