2019施羅德全球投資人大調查：永續投資正熾 亞洲最熱衷 惟台灣落後於亞洲平均

根據最新「2019施羅德全球投資人大調查」，進行投資選擇時，全球有57％的投資人會考量永續性，亞洲投資人的比例更高達66％，台灣的比例也略高於全球平均（59％），雖與亞洲國家相比、台灣較為落後，但比歐洲投資人關注比例還來得高（51％）。有趣的是，一般認為千禧世代較關注永續投資；事實上，養育下一代的X世代對永續性的關注程度反而更高：在選擇投資商品時，有 61% 的X世代（38-50歲）一定會考量永續性，千禧世代（18-37歲）則為59%。

「施羅德全球投資人大調查」為施羅德投資集團自2016年開始，每年針對全球32個國家、超過22000位投資人進行調查。調查議題涵蓋投資人行為、退休、永續投資等議題，為全球最具公信力之全球投資人大調查之一。永續投資不僅考量投資標的的營收、獲利等財務因素，而是會挑選重視ESG（環境、社會、企業治理）的企業，期望在達成投資報酬目標時，也能為社會帶來更多正向影響。

亞洲更重永續投資

最新的調查顯示，投資人對永續投資的關注程度，以亞洲國家為最。全球有57％的投資人在選擇投資時會考量永續性，這個數字在亞洲則攀升到66％。而一向對永續性有所著墨的歐洲，反而只有51％投資人在投資時會考量永續性。

事實上，從過去三年的調查中也看到，新興國家對永續投資的重視程度一直優於成熟國家，新興亞洲尤甚。「或許在亞洲有更多關於氣候破壞或社會性議題的新聞事件，使人們覺得他們正在面對相關威脅。」施羅德投資集團全球官方機構及思維領導主管Gavin Ralston觀察，亞洲國家愈來愈意識到永續性的重要。

然而，當被問及是否想要進行永續投資時，亞洲國家中日本的投入程度明顯比其他國家低上許多，只有26％，更和印度高達73％投資人願意投入成了鮮明對比(見表一)。「日本的投入傾向較低，可能來自日本已經是相對平等的社會；對於印度來說，關於貪污或平等、氣候變遷等議題在日常生活的能見度更高，容易引發大眾的共鳴。」Ralston補充。

表一、印度最想進行永續投資、日本敬陪末座

資料來源：施羅德投資集團，2019年9月

台灣投資人重視程度 落後於亞洲平均

拉長時間序列來看，過去三年來，調查中最重視永續投資的國家幾乎都落在亞洲，尤其是印尼、印度、泰國等國。台灣則比較處在亞洲國家的中段班，重視永續投資程度在2017年為75％，2018年雖提升到83％，今年則落到59%，高於全球平均，但遜於亞洲平均。
值得注意的是，去年台灣投資人的投資組合當中有37.1％為永續投資，今年這個比例下滑到了27.9％。除此之外，台灣投資人將永續投資列為最重要或次重要的比例，也只優於南韓和日本(見表二)。

表二、臺灣投資人將永續投資列為重要／次重要比例只贏日韓

資料來源：施羅德投資集團，2019年9月

X世代引領潮流

這次的全球調查亦發現，X世代對永續投資最感興趣，較可能認同所有投資基金均應考量永續性（65%），其次為戰後嬰兒潮世代（62%），之後才是千禧世代（60%）。

這個趨勢頗令人意外，因為一般認為千禧世代對永續議題最為投入。不過Ralston指出，從近期全球學齡兒童在全球罷課、示威的現象可以看到，介於38歲至50歲的X世代，是最可能擁有這個年齡層的孩子，因此反而更在意這個議題，因此影響他們的孩子；再者，X世代還要經過一段時間才會退休，也是擁有財富、在意投資成果的族群，所以也會相當在意投資趨勢。

另外，長期拜訪全球官方機構，Gavin Ralston點出一項值得注意的趨勢：永續投資已經從過去的「義務性」走向更高的「參與性」。

過去，政府或機構投資人多半以避開「罪惡公司」如菸酒、賭博等產業的方式做永續投資；「現在他們已經進展到第二階段，即整合性投資（integrated investing）。」Ralston解釋，大型投資人如退休基金會將永續投資的決策概念帶入公司治理，透過固定與執行長、董事主席等會面，主動參與投資企業的永續走向，而不單單只是股東而已。

表三、X世代對永續投資最感興趣

資料來源：施羅德投資集團，2019年9月