理財通基金9月回顧與未來展望
2003/10/24 上午 10:35:00 作者：黃耀德
一、九月投資組合及績效
9月台股在亞洲貨幣升值對股市產生負面影響（擔心匯兌虧損）下，小幅下跌，累計全月指數下跌0.7%，以5611.41點作收。理財通基金九月底淨值12.10元，較八月上漲0.33%，於平衡式基金中排第16名，表現平平。 至九月底理財通基金資產配置如下： 資產別 定存 銀行存款 債券附買回 債券公司債 可轉換公司債 股票 比重 0% 24.9% 15.66% 0% 0% 59.44%
九月台指呈盤整行情,在5600-5800波動,採取賣出勒式交易，履約價在5300-5600點間交易，採風險中立，控制暴露風險值。
二、十月投資展望及策略
整體而言,擔心利率急速上揚的壓力已明顯減輕,美股多頭氣勢仍強,而景氣面呈現逐步改善,環境面對股市相當有利,國際股市回檔修正幅度應當不大,10月份股市續揚機會仍大。
理財通基金在10月份仍對股市採積極策略,佈局以跌深電子及傳產績優、原物料股為主。
台指期與選擇權操作,台指期在5500~5800間作long Delta Hedge ,選擇權在5400~6000區間作。