凱基台商天下基金九月份經理人報告

美國川普總統染疫，使得短期政治不確定性上升。中國第三季內需消費恢復力道緩慢，但受惠中國以外的市場對電子產品需求旺盛，帶動中國出口數據增長，唯須觀察雙11的電商促銷，能否刺激中國的內需消費動能，中國華為遭逢美國政府施以貿易制裁，市場研判中芯電子也難逃此劫，全球IC設計企業訂單將重新分配，台灣晶圓代工廠可能因此受惠。基金布局重心將以5G相關產業鏈(半導體設備、封裝技術、CCL、ABF等零件商，搭配水泥、製鞋、塑化、腳踏車與居家裝飾用品等週期個股；在中國A股配置則以Apple與Tesla相關供應鏈及醫療服務與設備個股為核心。