永豐中小基金月報三月基金操作策略
2013/3/5 下午 03:48:00 作者:謝其勛
2 月加權指數漲幅0.61% ; 電子指數漲幅0.68%;同期間台灣50 指數微揚0.04%,而台灣中型100 指數小漲0.14%。2 月份以半導體及金融股表現最佳,電子股除了半導體及光電外,普遍表現皆差,傳產股以食品、橡膠、金融及其他類表現最佳,漲幅介於3~4%以上。
台灣1 月綜合景氣判斷分數由22 分下降至19分,12 月經修正後由23 分下修至22 分,隨著12月景氣燈號值向下修正,形成台灣景氣燈號自2012年9 月~2013 年1 月連續5 個月亮出黃藍燈的窘境,從台灣景氣燈號連續十藍燈後,接連呈現連續五顆黃藍燈來看,顯示景氣確實朝向觸底往上,但復甦力道仍然疲弱。
由於近期基本面和國際情勢沒有太大變化,且因景氣和需求面不佳的狀況在短期仍難改變,因此基金操作策略仍然以選股不選市為主。目前焦點以中國政策面、兩岸金融協商、電子產品規格改變等三大題材為主,持續看好2013 年在中國Smart Phone和經建及內需、電子產品規格改變、Win8+HASWELL 效應及兩岸相關的金融和生技股,主要側重類股為半導體的IC 設計、電子零組件、中概的通路、金融證券股等。