華南永昌多重資產入息平衡基金五月份經理評論

美通膨、景氣數據表現不一，官員談話態度分歧，降息預期反覆波動，使 5 月份股債市場較為震盪。 5 月美 FOMC會議如預期維持利率不變，保守表示通膨缺乏進展，但提前宣布減少縮表。 Q1 美股財報近八成優於預期， AI 浪潮下引領科技相關行業成長。美 4 月 CPI年增率下降至 3.4%，核心 CPI 年增率也下降至3.6%，就業、內需略降溫但仍穩健。整體顯示經濟均衡放緩，保持韌性，長期通膨呈下降趨勢，企業獲利預估將逐季成長，大方向仍是基本面佳支撐，地緣政治雖有紛擾，但不致惡化。市場震盪加劇、快速輪動，需控制風險，多元布局。基金以多重資產配置兼顧投資機會與降低風險，股票部位多元配置在科技、消費、醫療、金融、工業等；債券部位配置在公債和投資等級公司債，平衡波動，提供穩定利息收入，亦有利率下降時資本利得。透過股債均衡，多元化配置參與市場輪動契機，可同時掌握股債上漲機會，保護下檔風險，和擁有每月穩定配息收入等多重優勢。