統一亞太基金八月份市場回顧與操作策略

日本方面，汽車等行業透過降低出口價格，緩解對等關稅可能帶來的負面影 響，且在支出、個人消費和出口所推動下，近期經濟表現超越市場預期。

美國方面，經濟的不確定性上升，對未來通膨的預期也逐漸上揚，九月即使降 息，幅度可能也相對受限。數據顯示在關稅造成的影響逐漸顯現的情況下，經濟正在放緩，所幸AI相關產業基本面仍然強勁。

韓國方面，韓國與美國就對等關稅達成協議，有助於降低不確定性並支持經濟 復甦。且由於韓國過去基期較低，預計將適時提高持股比例。

東南亞方面，將持續關注印尼後續發展。尤其印尼政府開支的增加，將有助拉 動整體經濟增長，如遇拉回將會擇機布局。

持股相關產業：

台灣： IC設計類股、 電子零組件類股、化工類股，並增加電子零組件類股比重。

日本：消費類股、航空類股、國防重工、保險類股、銀行類股，並增加設 備類股。

美國：電子零組件、網路類股、半導體類股、軟體類股、光通信零組件類股。

大中華： A股包含電子零組件、通信零組件、伺服器類股、電力設備，並增 加光通信零組件比重。港股持有消費股。

印度：汽車類股、食品飲料、電力設備類股。

韓國：增加半導體類股比重，並新增電設備股。