凱基台灣精五門基金五月份經理人報告

受到新冠肺炎疫情影響，全球產業鏈出現部分斷鏈、需求萎縮及大宗原物料價格下跌等現象，然而臺灣疫情相對和緩，生產製造活動如常。主要國家雖逐步解封重啟經濟，政府正籌備刺激國內消費、活絡商圈等振興措施，加速推動投資台灣方案、提升公共建設執行率等，但消費、投資及生產活動短時間內難以回復疫前水準，加上美中貿易戰、香港政治等不確定因素尚存，且疫情發展仍具高度不確定性，台灣企業下半年訂單動能恐有疑慮。
展望後市，未來一年的企業獲利成長可能趨緩，惟在資金方面，M1B目前維持在7%至8%左右成長，資金依然充沛，下半年台灣企業獲利受到疫情影響持續下修，預期股市震盪可能加大，投資組合的持穩將是未來的重點。傳產看好工具機類股及非金電低波動類股等，電子則聚焦5G、伺服器概念、中美貿易戰概念股與手機規格升級概念股等。