統一中小基金一月份市場回顧與操作策略

台股大盤1月上旬修正，反應對美國Fed降息時間點的校正，但台積電法說會展 望樂觀，為1月下旬台股大盤轉強關鍵，符合先前預期漲多後進入區間震盪的 看法。

美國12月非農就業人數新增近22萬人、零售銷售月增0.6%皆保持健康，經濟 軟著陸機會大，而自1996年起全球半導體產業只要出現衰退，隔年皆是數年榮景的開始，台股長多格局不變，預期上半年指數很大機會創歷史新高，受惠大 多數企業2024年獲利將有雙位數成長，以及美國Fed第二季進入降息循環，有利下半年旺季需求復甦與股市本益比提升。操作上維持高持股比重，選股上一 樣以上半年基本面良好的人工智慧、伺服器、綠能、記憶體族群為主軸。

基金看好類股如下：

人工智慧：微軟ChatGPT開啟AI應用普及時代，算力提升將增加GPU需求， 有利晶圓先進製程與先進封裝發展，看好IC設計服務、下游伺服器組裝以及Nvidia台灣供應鏈。

電動車：環保減碳長期趨勢明確，預期2024年全球電動車銷量達1,800萬輛， 年成長30%，中美歐需求穩健，新興市場表現強勁，關注Tesla、比亞迪台灣供應鏈與PCB產品成長動能。

綠能：台電強韌電網計畫、再生能源與儲能建設政策皆加快產業升級，國內重 電統包、電力工程族群在手訂單持續上修，有利2024年營運表現續強。

記憶體：全球國際原廠大幅減產，第一季DRAM與NAND Flash合約價皆持續 上漲，預期農曆年後消費需求復甦將帶動拉貨回補。