兆豐國際萬全基金2月份經理人評論

近期IMF調高對全球經濟今年及明年的展望，預估今年全球GDP從3.1%提高至3.9%，台灣的經濟數據方面，景氣對策信號維持黃藍燈、景氣領先指標及同時指標雙雙維持高檔、失業率開始有下降趨勢，景氣落底之後開始好轉的方向不變，今年行情應不至於太過悲觀。台股加權指數元月份下跌547.67點，跌幅6.69%，元月行情由期待、形成，並轉為幻滅，主要原因來自於中國的無預警調高存款準備率、以及美國科技業財報並無出現較令人意外的驚喜，加上外資由連15買轉為賣超，累計元月份外資僅小幅買超40.21億元、投信賣超140.52億元、自營商賣超101.85億元，使台股創下8,395.39點的波段新高點之後反轉向下，指數接連跌破季線及半年線，由於今年農曆春節為史上最長假期，預期法人及投資人的抱股過年意願不大。融資金額至元月底止為2,646.5億元，元月增幅為1.65%，但此波台股回檔修正6.69%，融資餘額仍有向下修正的空間，靜待農曆年後籌碼進一步沉澱才有助大盤再次上攻。

目前指數由高檔向下修正約913點，窒息量若出現，則有利於多方的反彈，短線上仍應藉反彈減碼，持股水位建議維持40~50%左右的水準；2月份選股方向以業績成長或具有高殖利率的個股為主，另外可持續觀察的類股包含政策作多且未來具兩岸概念的生技股、股價處於低基期的鋼鐵股及航運股、以及業績仍有明顯成長的半導體相關個股等等。