群益創新科技基金十月市場綜合評論
2025/11/17 下午 04:28:00 作者：陳朝政
經理人評論：
一、市場展望
Fed 降息後總經軟著陸，未來將以就業為優先目標，有望引導美國經濟重返金髮女郎狀態。台灣方面，預估第三季 GDP受惠 AI滲透及提早拉貨而優於預期，下半年 AI 出口預估仍有 33% 成長。儘管關稅政策帶來短期壓力，但 AI 趨勢與台灣半導體的戰略地位，將支撐台股長期增長。
二、操作策略
基金配置以電子零組件與半導體為核心。策略上，由於 AI 需求長線成長確定，且台灣供應鏈具不可替代性，將持續看好 AI、ASIC、通訊等相關類股。非電子類股部分，則重視價值成長與配息能力，聚焦於內需、房地產及原物料族群。