永豐中小基金十月基金操作策略
2011/10/22 下午 01:40:00 作者:謝其勛
台股9月因經濟基本面持續走弱,且繼S&P將美國主權債信降等後,再度調降義大利評等,使歐洲經濟再度蒙上陰影。9月份台股加權指數跌幅6.67%,收7225.38;電子指數跌幅3.48%,收266.32,台灣50雖下跌5.31%,但中型100卻跌了8.55%,跌幅大於權值股,顯示中小型股在股市不佳時,相對表現疲弱。
在經濟數據方面,其實並沒有比預期更差,只是依舊乏善可陳,持續在低檔徘徊,美國9月ISM製造業指數由8月的50.6上升至51.6,優於市場預期並保持擴張,新訂單指數雖升至49.6,但庫存指數升至52.3,由於訂單減緩但存貨上揚,恐使未來工業生產規模放緩,美國8月失業率持平在9.1%,受罷工影響,非農就業人口亦與7月持平,公私部門的就業人數抵銷。
目前指數上檔壓力大,但破底機率已減輕,目前市場恐慌氣氛濃厚,企業對未來景氣明顯悲觀,情境有如2008年,本基金未來持股將採保守態度,並適時採取避險以降低波動。