第一金全球Fitness健康瘦身基金七月份經理人評論

最新美國CPI與PPI數據雙雙降溫，消費者信心溫和回升，整體經濟呈現「通膨持續降溫、消費動能分化」的格局。隨?近期第二季財報陸續公布，非必需消費龍頭大廠普遍展現出優異的供應鏈成本控制與利潤率修復能力，緩解了市場先前對成本壓力的擔憂。而受到世足賽等頂級賽事熱潮帶動，高階郵輪、奢華飯店與國際航旅需求強勁，相關龍頭企業表現亮眼。具備強大技術壁壘的高階運動品牌與智慧生理監測裝備，因深受高收入運動族群追捧，也展現出極佳的定價權與毛利率防禦力。7月份科技股大幅波動，資金轉向低基期價值股，快速輪動。配置上首選具高品牌護城河的高階體驗服務，以及技術領先的智慧運動消費龍頭；搭配攻守兼具的醫療生技族群，彈性操作。