統一強漢基金三月份操作策略

美國總統拜登提出了超過2兆美元的就業計畫，由於計劃涵蓋的層面廣泛， 除了基礎設施之外，電動汽車、燃料電池等股票也在受惠行列中。本次計畫很大一部分集中在交通基礎設施，用於橋樑、高架、道路和主要街道的現代 化，以及改善道路安全，預計2021年內這些提案通過的概率很高，對於美國內需股，諸如建築材料、建築設計、工業機械相關行業均有受惠。

中國、美國、歐洲重啟經濟的步調各自不一，方向卻是一致，由5G衍生出龐 大的商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、IOT物聯網、雲端與邊緣運算等都是主流趨勢。3月股市逐步擺脫貨幣政策緊縮以及債券殖利率上行的憂慮，受 到科技與非科技股雙主流拉動，整體市場處於恢復性上漲。

當前疫情雖在全球持續反覆，但隨著疫苗施打的逐步落實，疫情獲得控制的 概率正在上升。惟製造業生產活動仍持續受到干擾，許多產業供不應求的情況依然嚴重，像是面板、汽車行業，在8吋晶圓產能的取得上相互擠壓， 預期電子下游的低庫存將使晶片的短缺現象延續1-2季，甚至出現半導體通膨。而3月下旬油價雖短暫回落，但前面幾個月的價格累積上漲，在未來一 段時間將不可避免地傳導到消費終端，故非科技行業的通膨也值得關注。

2021年最受關注的主題是可再生能源，同時也是電動車銷量起飛元年，不 論是中、美、歐等主要汽車市場，都有許多車企投放新車型，因此電動車在整體汽車產業的滲透率也將持續上升。另外，太陽能行業在經過多年的價格 廝殺後，無需依靠政府補貼也能夠實現合理利潤的地區覆蓋越來越廣，未來幾年裝機量料將持續爬坡。週期性行業在美元走弱與低利率的環境亦產生了 很好的投資機會，這些都是2021年進行投資時必須重點關注的面向。

主要持股相關產業檢討

主要持股涵蓋IC設計服務、電動車及其零部件、化工、面板、5G通訊元 件、鋰電池及其材料、電子零組件、安防IOT、環保、雲安全、串流影音、多晶矽等。減持通訊用PCB及處理器晶片。