華南永昌中國A股基金二月份經理評論

中國2月份官方製造業PMI持續往低點下探，顯現整體經濟活動情況表現持續不好。2月底因傳言創業板將優先於3月實行註冊制，市場因此對高估值股票有所疑慮，造成中小板與創業板於2月底最後三個交易日重挫超過10%，然考量近期成交值維持相對低檔，並不利於大型股表現，加上中小板與創業板重挫後，預期官方在穩盤預期下，有可能加速推出深港通，潛在資金挹注動能相對優於大型股，因此相關板塊值得留意。3月初兩會召開，供給面改革制度與規範陸續出台，房地產去庫存相關政策亦在2月已調降首購成數與交易稅金，引爆一線城市購房力道，預估短期內對房產相關股票表現仍有幫助。

基金目前持股維持85-90%之間，3月份針對深圳中小版與創業板族群將進行汰弱留強，甫以滬深兩市高股息藍籌股，並持續看好VR題材、大數據處理、網路新經濟商機、家電內需、休閒、環保、新能源車、地產、供給測改革，以及保險相關個股。