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聯邦精選科技基金四月份操作策略


2024/5/22 下午 04:12:00 作者:路斯如
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4月來看,台股在營建、資產及金融全面上漲,部分傳產股亦有落後補漲的跡象,台股在站穩二萬點的情況下,盤勢較趨止穩,目前仍是多頭格局不變。短期盤面仍維持高檔震盪,5月操作選股不選市,前述資金集中的族群則須慎防資金撤出的骨牌效應。

針對2024年看好的5項產業:
(1)晶圓代工-短期產能雖轉鬆,但中長期展望仍佳,先進製程仍占有領先地位。(2)手機產業-手機庫存調整結束、iPhone15熱賣與華為手機重回市場,將帶動上下游零組件需求成長。(3)記憶體產業-隨著原廠減產效應發酵,預計報價將在113年緩步走升,供需問題將逐漸好轉。 (4)AI應用-生成式AI崛起,LLM需求看增,帶動各大CSP業者投入資源,未來5年CAGR+27%。(5)餐飲觀光-兩岸觀光政策近期破冰開放,促進餐飲觀光產業業績恢復。

配置方向以少數成長動能強勁的AI、HPC以及受惠AI的伺服器OEM,還有部分手機相關之消費電子族群為主,以期望超越大盤表現。
選股條件:(1) 受惠於生成式AI趨勢下,GPU或AI ASIC相關標的,如ASIC族群;(2)AI 伺服器相關零組件;(3)受惠新平台發表的高階載板;(4)受惠美國通訊大基建的網通族群;(5)兩岸觀光旅遊恢復正常交流下的餐飲觀光類股。


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