匯豐中華投信：永續投資超吸睛，資金淨流入創新高投資低碳債券基金，抓住順風趨勢財

永續投資持續發燒資金也持續湧入，新冠疫情爆發時的今年第一季，相較於全球基金的淨流出3,847億美元，永續型投資基金不降反升淨流入達到456億美元；此外，依據晨星的最新數據顯示，第二季永續相關的基金淨流入為711億美元，除了較第一季增加約56%以外，更創下有史以來淨流入的新高紀錄，突顯建立永續性商業模式的重要性。匯豐中華投信表示，持續性的疫情已為各國經濟帶來重創，環境因素是其中的重要因素，國際清算銀行便首度提出「綠天鵝」一詞，警告氣候變遷將比金融危機更加威脅人類的生存，也讓投資人更加重視企業作為是否納入ESG，並將其納入投資的篩選方法之一；匯豐集團的ESG研究部門從疫情發生的最早期(2019年12月)到2020年的3月底為止，持續研究並分析613檔市值超過5億美元的全球上市股票，結果也發現，其中140支的ESG股票表現優於全球平均。

匯豐中華投信指出，展望後疫情時代，ESG主題投資將會更加炙熱，這是因為ESG議題對於人類福祉具有深遠的影響。近期國內首檔*的「匯豐環球低碳債券基金」(本基金配息來源可能為本金)，以優於參考基準的低碳企業為投資目標，同時計算碳密度評分，重點部署在重視氣候變化以及低碳排放量的企業所發行的債券，並策略性地投資在受認可的綠色債券，國家分佈則以美國為主。

匯豐環球低碳債券基金(本基金配息來源可能為本金)產品經理人朱利安·摩爾(JulianMoore)表示，因應投資者對於企業的低碳目標及其投資影響的關注度日益提升，在台灣推出低碳基金是適當的決定。此檔債券基金能夠符合投資人與時俱進的需求，且參與氣候變遷相關的投資機會也有助於建立一個更深入、更流動的市場來吸引更多國際發行者。根據匯豐集團一項關於綠色金融的調查顯示，全球機構投資者對於低碳投資的興趣與日俱增，接近七成(68%)的機構投資者計畫增加氣候相關的金融投資，以促進綠色經濟的發展，該投資趨勢在歐洲(97%)最為明顯，美洲和亞洲緊跟其後。

匯豐環球低碳債券基金(本基金配息來源可能為本金)產品經理人朱利安·摩爾(JulianMoore)說明，據估計，要實現《巴黎協定》將全球暖化的升溫幅度控制在攝氏2度之內，全球至少需要額外60兆美元的資金投入以應對氣候變化。發展低碳經濟、推崇低碳消費已在全球掀起了一場低碳革命，隨著相關低碳指標被市場進一步瞭解且有效運用，低碳投資的需求將持續增加。朱利安·摩爾強調，匯豐環球投資管理團隊專注低碳投資基於三大理由：一是低碳投資有助於減碳企業受惠持續多年的成長動力，帶來更高的投資價值和獲利潛力；第二，低碳投資可幫助投資者抵消在其他投資的碳排放風險；第三，低碳投資能夠發揮積極的影響力，協助企業解決全球面對的氣候挑戰。

匯豐環球低碳債券基金(本基金配息來源可能為本金)產品經理人朱利安·摩爾(JulianMoore)指出，投資人面臨的主要挑戰之一，是瞭解朝向低碳世界的轉型可能會對資產評價造成什麼樣的影響，氣候變遷能夠透過不同方式影響商業模式與企業獲利，例如碳排放者的潛在負債，意即必須補償受到負面結果影響的一方，或是氣候變遷直接造成當地的水災或旱災而引發食物鏈中斷。而且，隨之而來的相關法規將進一步對碳排放進行定價，數據也顯示，ESG相關的法規或政策工具有著指數型的成長趨勢。

低碳投資的力量不容小覷，2020年全球綠色債券的發行量將達到3,500億美元，匯豐集團為全球最大的綠色債券承銷商之一，同時是國際資本市場協會(InternationalCapital MarketAssociation)綠色債券原則執行委員會的成員，致力協助綠色債券發行人制定自願性標準。匯豐環球投資管理重視責任投資，擁有獨立、公開的氣候變遷與社會責任投資政策，包括增加客戶投資組合的氣候變遷韌性，並協助全球過渡到低碳經濟。此外，匯豐環球投資管理旗下的研究團隊擁有超過45位分析師，從事研究發行商的碳影響與綠色債券以瞭解企業碳足跡，運用其投資影響力引導全球永續經濟發展的運作。*分類依據係以理柏環球分類– 環球債券(美元)，截至 2020 年 7月 31 日。