第一金創新趨勢基金十月份經理人評論

美國Q3GDP表現好、零售銷售9月不錯、新屋開工/銷售9月好轉，消費者信心10月下降、製造業/服務業ISM10月明顯下降；歐元區綜合PMI10月下降、10月CPI好轉；大陸Q3GDP表現不錯、零售銷售/固定資產投資/出口9月轉好，官方綜合PMI10月下降；日本出口9月年增4.3%；台灣景氣分數9月好轉並轉黃藍登、出口9月年增轉正、9月外銷訂單年衰退仍大但10月起明顯好轉，製造業PMI10月下降；南韓10月出口年增轉正。全球通膨雖轉好但美國轉差，全球總經數據時好時壞，ECB、Fed、BoE沒再調升利率。未來觀察通膨、利率政策、半導體庫存調整。生成式AI、HPC、汽車電子、ASIC/IP服務、AI雲端仍相對看好，半導體庫存調整時間遞延到Q4且到24Q2才全部好轉，但手機/PC部份已好轉。