第一金電子基金十二月份經理人評論

全球製造業PMI12月下降，美國密大/諮商局消費者信心12月大幅回升、零售銷售/耐久財訂單/CPI/核心PCE物價指數/新屋開工/成屋銷售11月轉好、綜合PMI12月回升；歐元區綜合PMI12月衰退、11月CPI年增2.4%好轉，9月出口/10月工業生產/Q3GDP不好；大陸Q3GDP表現不錯、零售銷售/工業產值/工業企業利潤/CPI/財新製造業PMI/出口11月好轉、官方製造業PMI12月下降；日本出口10月轉弱；台灣景氣分數11月明顯轉好並轉黃藍燈、出口/外銷訂單11月好轉；南韓12月出口好。全球通膨轉好，總經數據近期轉好，歐美日央行沒再調升利率。未來觀察半導體庫存調整。生成式AI、HPC、汽車電子、ASIC/IP服務、AI雲端仍相對看好，半導體庫存調整到24Q2才全部好轉，但手機/PC部份已好轉且走向AI趨勢。